山雨欲来风满楼,加拿大两大银行巨头大幅提高坏账准备金应对即将到来的违约狂潮

该来的总是要来的，是福不是祸，是祸躲不过，死生有命，富贵在天
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4 a( ?4 m9 x) ?) v! E. R7 n) h* f加拿大丰业银行(Scotiabank)在截至4月底的3个月里，利润略高于21亿加元，比去年同期的27亿元下降了21%。在调整后的基础上，该银行的利润为每股1.70加元，低于去年同期的2.16加元，也低于分析师预期的1.76加元。 利润下降的部分原因是该银行拨出更多信贷损失准备金，以应付账面上可能出现的不良贷款，亦即可能出现的坏账。 丰银在本季度预留了7.09亿加元。去年同期，其信贷损失准备金仅为2.19亿加元。

1 E0 ?. R, I, n8 a, a5 H+ x) [; @8 }另外一家大型银行满地可银行(BMO)财报显示，Q2营收84.4亿加元，同比降低9.4%，超出市场预期；净利润为10.59亿加元，上年同期为47.56亿加元；摊薄后每股收益为1.3加元，上年同期为7.13加元。 Q2净利息收入为48.14亿加元，上年同期为39.02亿加元；非利息收入为36.26亿加元，上年同期为54.16亿加元。 调整后的净利润为22.16 亿加元，上年同期为21.87 亿加元；不计入某些项目，每股收益为 2.93 加元，低于分析师平均预期的 3.21 加元。 满地可银行公布第二财季利润意外下降，因为它为贷款损失拨备的拨备比分析师预期的要多，而且交易收入下降。 该银行周三在一份声明中表示，该银行的信贷损失准备金为 10.2 亿加元，其中包括美西银行(Bank of the West)良好贷款组合的初始 5.17 亿加元。这远高于一年前同期的 5000 万加元。

* D3 Q. |. D, i9 y截至2023年4月30日，满地可银行的普通股一级 (CET1) 比率为 12.2% ，低于 2023 年第一季度末的 18.2%，这主要是由于收购了美西银行。 金融分析师沙纳汉(James Shanahan)表示，尽管BMO的贷款准备金大幅增加，但它们并不令人意外。“预先拨备贷款是有道理的，拨备超出你最初预期的贷款，因为你绝对不希望在收购后的两三个季度发生事情。” 沙纳汉还表示，加拿大银行的保守本性常常让他们预留大量资金，以防贷款出现不良情况，结果却发现最坏的情况并未发生。

加拿大央行对债务负担问题的担心加重 加拿大中央银行比去年更担心家庭债务负担，担心一旦房屋贷款以更高的利率续期，众多加拿大家庭在未来几年内是否有能力承受债务负担。 这是央行的2023年度金融系统审查报告的主要结论之一，该报告是央行对影响加拿大金融系统稳定的各种风险的年度评估。 在新冠疫情早期，加拿大央行的基准利率削减至0.25%，而去年以来为应对通胀，将基准利率逐步升至4.5％。虽然此举似乎达到了降低通胀的预期效果，但也带来了对可变利率房贷的损害。

虽然只有约四分之一的房贷持有人拥有可变利率，但利率上涨的影响巨大，许多人的月付款增加了数千加元，并延长了偿还期。在2019年，不到五分之一的新房贷的偿还期超过25年，而去年，几乎一半的新贷款被拉长了期限。 现有的房贷中，有许多到目前为止仍与利率上涨绝缘，但在未来几年里，随着这些房贷续期，许多人将开始感受利率上涨的影响，到2026年底，几乎所有房贷持有人的月付款都会增加。 加拿大央行表示，如果利率按照他们预期的方式发展，那么在未来三年内，典型的房贷利率将增加约20%。 此外，统计数据显示，银行所担心的家庭财务压力已经开始出现。平均偿债率（debt service ratio，即DSR，指一个家庭用于支付房贷占总收入的百分比）从16%上升到去年的19%以上，这是十年来的最高水平。而且，所有房贷中DSR超过25%的比例急剧上升，从2021年的12%上升到去年年底的的29%。

( }' ]2 O" A4 I, @加拿大人的家庭债务总额已超过全国GDP 加拿大房贷与房产保险公司（CMHC）星期二（5月23日）公布的报告说，加拿大人的家庭债务总额已上升到全国GDP的107%， 是七国集团中最高的。过高的家庭债务会使经济变得脆弱，易受全球经济危机的影响。 加拿大人的家庭债务增长迅速。2008年，加拿大人家庭债务是GDP的80%，2010年，这个比例是95%，疫情期间上升至100%。
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加拿大人家庭债务的四分之三与房贷有关。因此拉长还房贷的时间和增加平价住房供应被认为是减少经济风险的途径。另外也有经济学家认为，应该鼓励年轻人不要急着买房，成家有孩子后仍然租房子住应该被视为正常。
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