找回密码
 1分钟注册发帖

QQ登录

只需一步,快速开始

[利率走势] 春江水暖鸭先知,加拿大提高银行准备金50基点应对债务危机

[复制链接]
一色 发表于 2022-12-12 09:24:21 | 显示全部楼层 |阅读模式
惊涛骇浪就要来到,大规模破产潮即将来临,未雨绸缪是时候了

OSFI周四将加拿大各大商业银行的存款准备金(domestic stability buffer,简称DSB)提高50基点至3%,从 2 月 1 日起生效。

金管局要求各大银行在 2023 年 2 月之前拨备 3% 的风险加权资产,它比当前比率增加了 0.5 个百分点,将份额增加了近20%。

在 2020 年,加拿大商业银行的存款准备金已降至仅 1%,换言之,短短3年内增长了近三倍。

许多人可能会忽略的一个小细节是 3% 将高于监管最大值。 不过, OSFI 也将准备金 DSB的最大值 从 2.5% 增加到 4.0%,称这将使其更灵活地应对经济风险。

OSFI 的首席风险和战略官 Angie Radiskovic 在一份报告中指出:“在某些情况下,这反映了 金管局观察到高水平的系统性漏洞持续存在,最近几个季度不断增加。”

Radiskovic 表示,加拿大家庭债务正在上升,预计在利率上升的环境下,负债高的机构将更容易受到经济冲击的影响。

加拿大央行今年以创纪录的速度加息,以应对远高于其目标的通胀水平。 本周三,央行刚刚才将基准隔夜利率上调半个百分点至 4.25%,这是自2008年来近 15 年来的最高水平。

Radiskovic 表示,政治不确定性增加了全球经济放缓波及加拿大的可能性,尽管近期风险增加,但加拿大各大主要银行的表现优于全球同行。

提高准备金这在实际中意味着什么?

提高准备金那就是让银行保留资金,应对有可能发生的债务危机。

准备金DSB 是各大商业银行必须预留的资本缓冲。然后,这笔资金被用作管理流动性的工具,而无需诉诸纳税人的救助。

如果风险事件发生并降低了信贷可用性,监管机构会授权降准,这比利率调整更有效,可以放水促进银行更多贷款。

同样,在预期的风险事件发生之前,OSFI 可能会增加准备金 DSB 以确保有足够的资本存在。

这会在短时间内限制信贷,但会为国库注入可在以后部署的应急资金。

所以,今次OSFI提升准备金50基点至3%,是2020年的3倍,这其实是大幅收紧贷款。


预期的影响将会是收紧贷款,这可能意味着相当于更高的贷款利率、更高的贷款资格水平。

而第二个利空是压力测试,央行刚刚调高利率至4.25%,金管局计划下周四(12月15日)将会宣布更新最低测试的合格利率 (MQR) 。

加拿大皇家银行RBC助理首席经济学家罗伯特·霍格 (Robert Hogue)称: “当联邦机构在 12 月 15 日决定对抵押贷款压力测试的最低合格利率 (MQR) 进行潜在调整时,这种高利率将(或应该)成为一个重要的考虑因素。MQR 的规模是否会有任何变化庞大的缓冲是另一回事。”

在目前的形式下,测试利率是 5.25% 或合同利率加 2% 中的较高数字。

过去3个月,央行7轮加息400个基点,压力测试的最低合格利率到底如何调整将会让业内人士广泛关注。

第三个对房市利空的消息是再过3个星期,加拿大从1月1日起全面禁止外国买家购买房屋,任何与外国买家合作的地产经纪或者开发商都可能面临高达$10,000元的罚款。


而且,明年一月是否再次加息还是个未知数,多重打击下,大家认为,2023年加拿大房市到底会如何发展呢?

回复

使用道具 举报

葫芦丝 发表于 2022-12-15 03:52:36 | 显示全部楼层
好人必有好报
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 1分钟注册发帖

本版积分规则

重要声明:“百事牛www.BestKnew.com”的信息均由个人用户发布,并以即时上载留言的方式运作,“百事牛www.BestKnew.com”及其运营公司对所有留言的合法性、真实性、完整性及立场等,不负任何法律责任。而一切留言之言论只代表留言者个人意见,并非本网站之立场。由于本网受到“即时上载留言”运作方式所规限,故不能完全监察所有留言,若读者发现有留言出现问题,请联络我们。

Archiver|小黑屋|百事牛

GMT+8, 2024-3-29 13:29 , Processed in 0.025531 second(s), 15 queries .

Powered by Discuz! X3.5

© 2001-2023 Discuz! Team.

快速回复 返回顶部 返回列表