11年的牛市不到半个月就没了一半,3次创纪录熔断也无济于事,真是爬得有多高就跌得有多惨
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美股周一出现史诗级暴跌,道指收盘狂泻约3000点,创史上最大单日下跌点数。市场仍在关注全球政策制定者的应对疫情措施。美联储将利率降至零,并推出7000亿美元QE计划,但未能消除市场对疫情及其经济恶果的担忧。美国总统特朗普承认疫情可能使美国经济陷入衰退。VIX恐慌指数大涨43%创历史新高。
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6 s+ d, `: q$ }9 G( ~% R) o 道指收盘下跌2997.10点,或12.93%,报20188.52点;纳指跌970.28点,或12.32%,报6904.59点;标普500指数跌324.89点,或11.98%,报2386.13点。. I4 N- q7 ^5 M" C* f
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截至周一收盘,美股三大股指连续三个交易日内的涨跌幅均超过9.29%,为1929年金融危机以来的首次。9 K8 ]: V5 B! \$ V1 e6 D
; z* x, U g: z1 U 道指成分股当中,波音(129.61, -40.59, -23.85%)公司暴跌23.85%,家得宝(164.96, -40.71, -19.79%)下挫19.79%。英特尔(44.61, -9.82, -18.04%)收盘重跌18.04%,美国联合健康(225.04, -47.00, -17.28%)集团跌17.30%,雪佛龙(75.94, -7.48, -8.97%)公司跌16.46%,麦当劳(149.01, -28.12, -15.88%)跌15.88%,摩根大通(88.36, -15.55, -14.96%)跌14.96%,陶氏(22, -3.69, -14.36%)化学跌14.40%,美国运通跌13.79%,维萨卡(150.11, -25.72, -14.63%)公司跌13.55%。' ~8 y5 K$ P. m. T) _ P" l
* I- @" f5 _9 R) f- i 周一标普500指数开盘及即暴跌超过7%,触发熔断机制,停盘15分钟。这是美股两周以来第三次熔断,也是美股历史上的第4次熔断。恢复交易后,美股延续近来的剧烈震荡格局,道指尾盘一度下挫超过3000点,最低下跌至20116.46点。5 e& U* r- x8 L5 g& N7 b) J
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衡量市场恐慌程度的Cboe波动率指数(VIX)收盘上涨43%,飙升至82.69点,创历史最高收盘纪录。/ L& t7 V9 ]( O0 E
0 j: P0 J6 J, z6 S& j" G3 W# h 根据纽约证券交易所(NYSE)的规定,当标普500指数出现大幅下跌和震荡时,可在“三个熔断门槛”处暂停交易。该交易所根据前一交易日标普500指数的收盘点位将此“门槛”分为三个级别,具体如下:/ p0 i3 C' Z- e
5 Y; n. t% R' a$ N( e/ Z 第一级:如果标普500指数下跌7%,则交易将会暂停15分钟。6 h, r( |# V7 G' H! ]" {
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第二级:如果标普500指数下跌13%,且发生在美国东部时间下午3点25分(北京时间次日凌晨3点25分)或这一时间之前,交易将再次暂停15分钟。若在这一时间之后,则不会暂停交易。
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" N7 a4 G9 a- O) j I( Z 第三级:如果标普500指数下跌20%,则当天剩余时间将会停止交易,美股直接收盘。+ v" H b$ C+ |3 x9 Y2 G& k7 I
1 h2 Y& Z0 j' {7 F+ W2 d) S 目前的这套熔断机制是于2013年2月份生效的,实施以来,美股已4次触发熔断机制,其中近两周来已出现3次。
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2 s0 p5 ^' o4 c2 F2 B- y 在美股暴跌之际,以Hans Mikkelsen等为首的美国银行(19.91, -4.25, -17.59%)策略师在报告中表示,对冠状病毒经济影响的恐惧引发的抛售是一种“短期信心冲击”,而不是像2008年金融危机那样的长期冲击。
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他们认为,投资级信贷市场的当前估值具有吸引力。推荐战略性长线“增持”。近期抛售的主要推动力是新冠肺炎疫情,具有“高度可预测性”,这与2008年房地产泡沫和次级抵押贷款的崩溃不同。$ m& K1 p/ _: L, O1 d5 ^
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他们称,尽管美国的疫情很严重,“而且未来几天还会变得更加严重”,但它将在几个月内稳定下来。中国3月报告的新病例减少,政府表示95%的大型工业企业已经恢复生产,约80%的工人已恢复工作。财政应对措施将开始在全球范围内展开,各国央行也积极采取措施以保持市场流动性。3 m% V! k' V/ s/ ^6 ]% g% S
3 K/ @8 C1 C4 d I% E8 C+ q 美联储紧急降息至零 推出巨额QE计划
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, v5 n) N' j+ B0 u6 w$ V1 ~ 美联储周一紧急宣布将联邦基金利率目标区间下调1个百分点,使之降至0%至0.25%的范围,并启动总额高达7000亿美元的量化宽松(QE)计划。面对高度混乱的金融市场,美联储还将银行的紧急贷款贴现率下调了125个基点,至0.25%,并将贷款期限延长至90天。
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本次提前降息,意味着美国正式进入零利率时代。美联储原定于本周四召开3月联邦公开市场委员会(FOMC)会议,但再次提前行动。不久前的3月3日,美联储自2008年以来首次在FOMC货币政策会议以外的日期宣布紧急降息。1 \, A4 g* U) k( p
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美联储声明称,新冠肺炎疫情暴发扰乱了包括美国在内的多个国家,全球金融市场也受到明显影响。现有经济数据表明,美国经济已经进入充满挑战的时期。1月份货币政策例会以来的数据显示,近期能源领域遭受压力,基于市场的通胀补偿指标已经下降,基于调查的长期通胀预期指标几乎没有变化。声明称,在确认美国经济经受住近期事件考验、并朝实现最大就业和价格稳定目标方向前进之前,基准利率将维持在当前水平。# l. j1 u t R0 r
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美联储主席鲍威尔在降息决议之后召开电话会议,他表示,美国经济依然强劲,但新冠肺炎的蔓延,正在对美国乃至全世界人们产生深远影响。美联储需要采取措施,支持美国家庭和企业以及整体经济,抵御疫情对信贷的影响,支持信贷向家庭和企业的流动。美联储必须为美国人民提供最大的就业机会和价格稳定,同时保持金融体系的稳定。
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鲍威尔指出,美国银行实力雄厚、状况良好,拥有高水平的资本和流动性,可为家庭和企业提供信贷。目前为阻止疫情传播而采取的措施,将会在短期内对经济活动有重大影响。% V, Q. I7 r3 }4 Q2 p
+ a' R/ [9 g9 I& A8 e 美联储降息凸显经济衰退忧虑 紧急行动激起市场恐慌7 o" H" `* ?* l' ]" N7 j0 F6 c
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