新中产在财务上有一定的可投资资产。根据调查结果，我们将新中产的可投资资产分为四个层次：第一个层次是20~50万，第二个层次是50~100万，第三个层次是100~200万，第四个层次是200~500万。
$ G& u1 K, z$ C3 V# o( I t) |1 G# e2 J1 `" z; K
; B' N1 {6 x" U7 }; @9 s5 z
: ?: d" R- N4 n: i0 R: J/ \* p- d6 J& u3 o+ V0 k, n8 H) g- F
对于这四个层次，我们在去年和今年都做过比例调查，每一个层次约各占四分之一。稍有不同的是，去年20~50万这一层次的人稍微多一点，约为28%。今年50~100万这一层次的人多一点，约为29%。
: Q3 [' A- S1 m P
. u8 W v$ s0 o! l0 Y, ]0 s 特点
) D# E/ b: x" L; j' M; j, A7 g2 x. T/ {7 X* j2 O
02
- F4 ]3 E& {) d* B/ V B5 f
9 t: W6 a- d ]* w1 U: X8 p 理财意识强，但技巧不足. e4 K G! E9 E* j" P! I3 C
3 a5 Q. F4 N" a% N 我们在调查中发现，新中产在理财的几类资产配置上，有银行存款、投资性房产、股票、保险、基金、黄金、信托以及比特币等，他们不会把钱放在同一类资产上，这说明他们的理财意识很强。- q4 S5 p+ ?) U, {- y
9 r: F/ J) H4 F5 U c
, a0 j, p* W) N7 @
: l+ U* D6 S' e
- E: w* n$ d6 v6 l- j6 p4 i: b- V但是新中产们的理财能力却不足。这主要体现在他们对理财的基本知识了解不多，没有系统的理财知识架构。我认识很多理财师朋友，他们告诉我，一些专门找他们帮忙理财的新中产，对理财的一些基本概念都不清楚。8 }3 c2 E% }2 b
8 v5 T8 A4 r+ ~# e4 r$ }! z
2 m& q: c, F6 t" U
8 @4 f# u! q# b P+ O5 }9 K. a
比如说前段时间的P2P爆雷，或是其他方面的理财骗局，其实在专业人士看来，这些平台在一开始就很有问题，稍微有些理财常识的人根本就不会盲目地跳到这些“坑”里。# A( |1 M$ [$ g# x/ Y4 C* q
/ Y- K$ i! U8 @* B5 d! o 但是很多没有理财知识的人，看到某些P2P平台的投资回报率高达20%~30%，脑子一热，完全不了解平台风险性，就只凭运气、凭直觉去大笔投资，最后平台出现问题了，钱也拿不回来了。$ J0 n* H1 d# A5 c8 V/ v, k' o
- a& K; w8 H# U/ V0 W- j: X2 ^8 W
很多新中产都是这样，理财欲望非常强，但是不懂原理，或者有些人懂一些原理，但是在执行上并没有按照一开始的计划，导致出现了后续的问题。尤其在行情不太好的时候，这种情况更容易出现。* B: c5 ]* B& B! a% x- K
( E' [( M; j; U
特点0 ~# T' N; k, X
5 j9 r7 L! j! P 03
3 t( {0 p7 c. ?/ r0 L% o. B/ Y* x& d! b4 P, b
具有一定的风险意识9 p' C+ B4 J" u$ B4 \- a4 L
' Z+ v+ E( v& n+ Z r5 N7 _ 80%~90%的新中产在投资的时候是亏过钱的，那么他们的亏损阈值是多少？也就是说，当亏损达到多少的时候会抛出？
! a Q2 Z6 c/ u$ W: X9 V6 I M) u) Q# x3 p
我们在调查中发现，大概当亏损达到投资额的10%时，他们就会及时止损。比如说投资50万，亏了5万左右的时候，他们就开始慌了，这时候就算亏了这么多，他们也认了。根据我们的统计，七成以上的新中产都会选择10%这样一个损失率上限。" f5 Y# E8 O* k) R8 d! W5 u! ?
) ~. h _( O# V+ W; e- v6 z$ ]
" _/ S- Z; A# u4 f O( N; t- t. Z
4 t& N6 s$ m1 u# ~( C
7 f6 k+ o" U" y0 t! ^! M1 b+ Z6 s
我们把前面的三个特点结合起来看，可以发现，新中产的理财意识和行为存在着较大的矛盾：一方面他们希望在收益或亏损达到一定程度时就退出；另一方面他们的知识和行为，与现有的风险意识并不匹配。1 O& K; q! I7 h2 N) X
1 {3 G* I% J2 q7 e& M3 C _, F E
特点3 w$ c, o- A% {! a/ G) {: Y
. \- |0 f {0 e" {# U/ p1 J1 R- R 04
# ^& E. P( s" l u" r X, e- e7 t8 E& U7 E- r" ?$ q
买房学到了一堂杠杆课
/ b9 X, ?- W( g+ I( P- d: m& i0 w/ s6 ?# ?) [1 O% k! {
基本上所有新中产，甚至说整个中国都是这样，就是在你买房之前，可能都没有尝试过去借钱，但是为了买房，不得不负债。也就是说，不论是家庭还是个人，都在买房过程中学到了人生第一堂杠杆课。
- X+ q# F, m5 N) v( G# |* \% G+ S& Q5 h% s3 }6 n% y
很多新中产都是这样，买房让他们背了人生中的第一笔债。8 b @& S: v" f% |
; L7 @7 I) t4 i" W6 x: P! \7 Q$ {+ b; t/ A. j
, P6 J2 g( X4 g& Y5 N
6 [; `3 W, t3 m# X) C" p 新中产从小接受的教育都是不要负债，因为他们的上一辈就是这样。比如说我自己，我父亲在我买房的时候说，首付多付一点没关系，一定要少贷款，这样欠债就少一点，以后月供也少。
7 B/ P- z# Q( `9 W% f
2 Y& }1 ^. D8 D$ q2 L1 G 新中产对信用卡的使用亦是如此。我们在调查中发现，大部分新中产在上大学时就申请过信用卡，但是他们基本没有用过。等他们用的时候，也只把信用卡当作一个延期工具，不会去分期。这与我们从小就接受的教育有关，即不到迫不得已、买不起某样东西的时候，不会去借钱。
: ~( Y: @: Y6 Z4 ?( e1 [7 }3 E1 [5 U5 t1 }2 e( |. C/ s; h
( M+ t. x6 D5 u! c+ W3 d
0 q4 \" J! ^/ d& i
/ j, u2 `& w( a7 m那么，中国人买不起的东西是什么？就是房子。8 C9 ]! J# p8 U
7 k m4 ~5 t+ H 在过去的十几年里，借钱买房其实是一个很好的投资行为。因为你向银行贷款的利率可能是5%~7%，但是房子一年下来利润翻一倍，即收益率能达到15%左右。也就是说，借钱买房的利润比成本高，说明借钱买房是一件划算的事。
3 [: G$ s; H8 y1 b d& Q2 G7 O! K, D/ K* ~
大家可能都明白，杠杆是一个很有用的东西，问题在于我们如何去做评估。有人说，现在房子翻倍的经验是不是已经不适用了？那就要看你是不是能借到更便宜的钱。有的人贷款利率是6%~8%，你能不能借到3%~4%这样更低成本的钱？
. A i% j8 s: x; Z/ c, m3 e( A% u3 M* }: S1 g/ s
. h( c4 Q' u3 F5 h( w
- H, I' S' ~- d
特点
& r/ v6 q; U9 O
4 D. _! m3 `+ Y. r% ^ 05
1 J2 x5 N1 i. g9 Z* D5 h. a6 q. p7 y" u# L9 f* {
不重视自己的信用状况" @7 q0 i: B' d. w+ G' e2 s
% X. ^9 B5 D% x% \- n0 ~5 Q 因为新中产不借钱，所以他们对自己的信用也就不是很关心，不会去了解自己的信用报告。
, v( A2 _& F% w' M" \. k8 z: }- `8 n$ n6 Y' i
近一半的新中产从来没有看过自己的信用报告。在我们调查的新中产中，有近50%的人从来没有看过，40%左右的人只看过一次，就是买房的时候。只有15%左右的人会定期查看，并有意识地去管理自己的信用报告。
# F# m8 d3 x3 o8 U, P; U J' G7 [6 H- U( K9 ~$ @
; d9 @' I$ @; T" [7 G! ~
' p9 L# D# C0 q6 k; i! R& J, p) E4 l& ^0 |
( e, v+ ]( G1 |$ @/ j; D 很多人会觉得了解自己的信用没多大用处，只要没上国家的黑名单，日常生活就不会受到影响。但实际上，一个人的信用好不好关系到这个人的切身利益。' r% E" }5 A" [% R
9 Q1 ]5 N' w$ I! i. R" @ 现在这个社会，我们不只是在买房的时候才需要借钱，生活中需要借钱消费的情况越来越多。例如我们使用信用卡消费，也是需要信用的。如果信用比较好，就会有较高的贷款额度。' V: O3 ~8 x% F; E$ K
* w+ w8 m: B# ^& N) n. W
一个人的信用程度影响他的财务极限。信用好的人，拥有几张较大额度的信用卡，那么当你急需用钱的时候，就能及时贷到自己想要的钱，从而扩大自己的财务极限。但是如果你的信用很差，需要钱的时候就借不到。
# Z6 [ x1 p8 u5 [' A; T
$ I( ^4 {, {: V0 Y3 ^( ` |
