2018，金融危机十周年的多事之秋，又有一个国家发生了大崩盘！
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9 [, z/ J$ A; v& F7 o/ @ 前两天，阿根廷央行做出了一个疯狂举动——指标利率一举拉高至40%，震撼全球金融市场！. `, G4 i X; U( k s ~ C
0 L* ^/ P" l& ~, ?+ Z8 C 这已经是阿根廷央行八天之内第三次加息了，利率从27.25%跳涨至40%，而促使阿根廷央行如此猴急的原因就是——阿根廷的货币大贬值！9 a/ M5 J" g7 r# i/ g! t
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8 }' w3 Z y, E* J- w. G( s$ Q 今年以来，整个阿根廷比索已经大跌17%，这一周更是被史无前例的抛售，一天之内大跌甚至近9%，然而，即使是央行如此疯狂的加息举动，也没能阻止人们抛售阿根廷比索的举动！/ D q- c. o$ V" w
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没办法，阿根廷的通胀率实在是太高了！9 F6 H9 g/ y9 y) t2 g
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目前，阿根廷的通胀率高达30%到40%，这可比央行的基准利率高出了太多，也就是说，要是你把钱存在了阿根廷银行，那么你每一秒都在亏钱！3 L# c2 B" h: Y& ]8 T( i; U7 Q
3 a$ L% I% r3 V5 Y* ` 而阿根廷史无前例的加息水平，势必会极大地提升整个社会的资金成本，给实体经济带来致命一击！现在阿根廷的债市、汇市、股市已经全线飘绿了，那么接下来会发生什么呢？+ h# R+ |$ a0 x% u
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画面太美，让人不敢想象。 S7 z8 ^# o& m3 [$ n6 V
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阿根廷的足球水平倒是首屈一指，而经济却是一塌糊涂。' C3 K; F. J1 w3 B. F
3 z1 Y4 H1 {% B1 n+ p% z- v 你可能想象不到，19世纪末的阿根廷可是和美国处在同一个起跑线上的，人均GDP都在9000美元左右。; Z4 ?8 W" l( x% c
& `5 L0 w5 m/ j+ S' g z1 N 然而，在经历短暂辉煌之后，阿根廷却是一夜回到解放前，经济全面崩溃，40%的民众陷入贫困，30%的民众失业。他是世界上唯一一个从“从发达国家倒退到发展中国家”的国家，至今仍在经济泥潭和社会矛盾中挣扎。
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! y( Z7 j, ^: i 那么，从超英赶美到跌落谷底，阿根廷究竟怎么了？& \+ S/ f& p2 E7 y) P6 ^( \2 H
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首先，当然是美国的“羊毛剪”再度高高举起。
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' j7 M N* U/ m9 W 历史上每一次美国的加息周期，都有多个新兴国家惨遭血洗。
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. b3 t* e5 U! u8 @7 l% T2 I; j. U 第一轮强美元周期启于1980年代，拉美惨遭“债务危机”；第二轮强美元周期启于1990年代，东南亚国家迎来金融风暴，阿根廷和巴西也受到冲击。
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从债务危机到金融危机，再到政治危机，阿根廷的经济地位可谓是一落千丈，2001年以来，阿根廷经济却呈现急剧恶化态势，出现了遍及全国的贫困、饥饿现象。7 ]) q0 A9 T3 z- y7 j* ^
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由于货币贬值、银行瘫痪和存款冻结，爆发了波及全国的社会动荡骚乱，成千上万的民众走上街头游行抗议，几十人在警察镇压骚乱中丧生，社会经济困境导致了政局动荡不已，仅仅一个月内就连续更换了五位总统！
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4 P6 c8 w: o) h# r% F: A u7 @, l3 q$ | 政局动荡，民不聊生…….前一刻还沉浸在暴富美梦中的阿根廷，丝毫没有想象到自己会迎来这样的惨剧！+ R# [1 f! B( Z8 N( J# }. W& |
. K, l& L7 ?! i3 `. w. b- T3 t& V 如今，美国“羊毛剪”再度举起，加息+缩表风暴强势来袭，强美元周期已在路上、新兴国家已受冲击，资本大逆流情况悄然开启，香港美元存款利率涨百倍、俄罗斯遭遇股汇双杀、阿根廷周内3次加息……这一切，很可能只是刚刚开始！
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当然，再坚固的堡垒，往往是从敌人内部攻破的。0 u, a9 g, t7 W5 e6 {4 }
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强美元周期吸引美元回流，固然会引发经济冲击，但是若只是如此，阿根廷的经济也不至于彻底崩溃，也不至于引起如此疯狂的资本外逃惨剧，更重要的原因在于——阿根廷自己打开了国门，递给了国际投机家们一把挥向自己的屠刀！9 H3 I9 _7 X5 a5 X0 c y( F
* k* Y( p& h# k, S 这就是阿根廷毫无节制的金融自由化了。阿根廷作为美国的“忠实信徒”，对于美国鼓吹的“新自由主义”可谓是无比信任，是进行金融自由化的先驱国家。8 q! {- o6 u8 y$ ~# z) z( p
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0 _0 {7 k& _: v& C1 @3 { 1998年，俄罗斯陷入金融危机狼狈不堪时，美国前财政部长奥尼尔还曾向俄官员建议，“你们为啥不学学阿根廷呢？人家的金融就完全向跨国银行开放了，从中就得到了很大好处。”
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7 B: B: |5 X& h4 H 上个世纪，阿根廷共进行过两次金融自由化改革，分别是1976年启动第一次金融自由化，以及1994年开始的第二次金融自由化。4 G. w7 z0 d7 F# ]$ k
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其中，第一次金融自由化，将大额可转让存单利率被放开，并放开所有存贷款利率，取消银行信贷管制，废除了一直推行的100%的高准备金制度；而第二次金融自由化，进行了银行私有化，阿根廷的商业银行总资产从此为外资所控制！
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9 W5 M+ S8 _% H/ J/ E' f* c 1992年，阿根廷由本国控制的银行资产，在全部银行资产中占压倒优势的82%，外国资本控制的银行资产仅占12%，但是，然而到了2001年，阿根廷本国控制的银行资产比重萎缩至33%，而外国资本控制的银行资产比重却占到了70%！
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% r; e! |$ y: u+ `; H 阿根廷十家最大的银行中，外资控股的银行占了八家，包括花旗银行、纽约银行、波士顿银行等著名美国大银行。
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我们知道，银行作为一国经济的“枢纽”，具有极高的战略意义，阿根廷的银行全面为外资所制，等于是交出了自己国家的金融主权！
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金融的自由开放、热钱的疯狂涌入，犹如一针“鸡血”，直接刺激了阿根廷的经济增长，表面的繁华掩盖了暂时的隐患，然而，待到潮水退去、风向转变之时，阿根廷人这才醒悟过来——他们打开国门，引来的实际上是一匹匹披着羊皮的野狼！# x4 G9 {7 r1 Y3 Y+ t" W8 R
7 b+ P2 w; w# G8 [ 疯狂涌入的外资自然推高了阿根廷国内的资产价格，带来了一时的风光，然而在固定汇率制下，阿根廷就出现了币值高估的恶果；而在贸易自由化的政策背景下，阿根廷的出口自然大承压，经常项目赤字不断扩大。
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3 N) B% R& }: j* ^7 F 而当拐点到来，阿根廷卖光了国有资产、失去了经济动能；当美元加息周期开启、东南亚金融危机风暴来袭，阿根廷经济瞬间陷入死局，阿根廷的外资企业和银行赢利能力下降，加上比索价值高估，当年有多疯狂的资本注入，此时就有多疯狂地逃出。
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7 t3 s3 e2 i) t6 J 于是2001年，阿根廷金融危机终于爆发：证券股票一路狂跌、国家风险指数猛涨、资金大量外逃、国际储备和银行储备不断下降。同时，财政形势极端恶化，濒临崩溃的边缘。最终，阿根廷发生了“国家破产”。. H7 T' g8 N l$ N
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. @* C; t8 i9 L* t; u1 ]# R 面对阿根廷的一地鸡毛，曾经到处夸口“开放楷模”的美国，此时却对阿根廷的求援坐视不理，无动于衷地宣称阿根廷是咎由自取，坐看阿根廷经济局势恶化的好戏，还拒绝提供援助。. O6 }' j% i" C, I5 M: o5 l
t% F; z3 V1 {1 m. A, ] 而现在比2001还要可怕的是，如今的阿根廷新政府居然还放开了外汇管制，这不是为热钱的肆意进出、疯狂套利大开方便之门吗？
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这些年来，“金融自由化”这个听起来响亮无比的“经济良方”，却成为了无数国家的“致命*药”。1980年代的日本崩盘、1990年代的东南亚风暴、2001年的阿根廷危机，都与无序的金融自由化脱不了干系。
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: i9 F; l$ E! L; i; ?+ N( u 如今，美国贸易战来势汹汹，但这只是表象，后面还有更为可怕的金融战在等着我们，其中关键一步，就是逼迫中国放开管制、实行金融自由化！
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无数悲惨的事实告诉我们，不考虑国情的盲目开放，若是缺乏相应的监管措施，那么后果就是一地鸡毛！5 ]' n+ S" k9 f7 @( p- U, [: v- L, D
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阿根廷的盲目开放，先是允许外资收购兼并大型国有企业、国有资产大量流失；后又实行了金融业的全面开放，不仅使得热钱来回套利、配合金融泡沫投机制造大起大落，更使其彻底丧失经济控制权，最终经济陷入萧条爆发金融危机时，政府想要稳定金融、制止资本外逃，也是无力回天！/ l% D4 [( a; H8 I9 n; E6 t' W
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而更应该警惕的，是那些既得利益阶层的内外勾连，做出有害于国家的妥协！9 F4 {1 S+ R% w5 d/ {' k
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难道阿根廷在盲目实施金融开放的时候就没有考虑到后果吗？为何明知不可为而为之？一大原因，就是腐败！# ^$ c" ~, ~7 h9 P& y0 L1 o2 I$ m; g
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腐败，会导致一国的财富分配不公、社会贫富差距拉大；然而比这更为可怕的，是腐败结合金融自由化，会导致一国的财富流失海外、国内民众横遭劫掠！) [5 B) [6 _# B2 k5 O
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" I; q- q' E( N3 C6 s2 M$ Z' m/ O5 b 阿根廷议员马里奥曾在一次记者招待会上指出，前经济部长卡瓦略在美国的支持下，作出了类似殖民地的货币局制度安排，西方财团同阿根廷的少数的富翁勾结，通过高利率的外债、国债等形式进行掠夺，金融开放和外资银行提供了资本外逃渠道，十年来向海外输出了一千三百多亿美元财富！
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最后，我们要记住——没有实体产业作支撑，金融只能是空中楼阁！没有强大的国力做保证，资本什么也不是！. i, o1 A) _" |) S+ e3 T
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前事不忘、后事之师，我们要警惕那些国家犯过的错误，警惕那些历史给予我们的教训，走出一条坚定而稳健的崛起之路！
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