加拿大最大银行之一的最新报告认为大多数消费者的财务健康，可以应付加息，主要是因为他们的债务结构。
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. r7 H4 d- | P% qCIBC资本市场公布报告称：“不仅基本面强健，家庭债务的结构会让许多借债者免受加息的全面冲击。”/ D) I, N1 y: _2 V+ H
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经济师Benjamin Tal和Royce Mendes表示，加息带来的真正意外将是：怎么会有如此少的消费者感受到利息上涨的阵痛。
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# k# \) \* p7 [# D5 I加拿大央行去年7月以来，两次提高基准利率，目前为1.25%，是2009年以来最高位。- l/ L5 ^, f0 N5 L! E$ ]2 w
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市场预期，今年央行最早于5月恢复加息的机率有70%。* g i1 y% V3 D+ N
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与此同时，加拿大家庭债务在去年第三季度达到有史以来最高位，平均每1元可支配收入，就有1.71元债务。3 K- c7 R; _" \; M# H7 F
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CIBC早前曾表示，高债务令加息带来的冲击比10年前要强50%，但是最新研究却指出，加息不至于令消费者无法喘息。: Y* l: o0 q/ a9 }: t: x
4 \3 r4 `7 V- h5 I+ cMendes说，“三分之一家庭是完全零债务，因而加息对他们而言是好事。”这也说明，所有的债务只占加拿大经济的三分之二。
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/ S5 `+ f: G+ Z' }; ?' S至于有债务的家庭，有三分之二的家庭没有房屋贷款。按金额计，所有家庭债务的四分之三是房屋贷款。
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银行估计，在所有房屋贷款和其他贷款中，约20%会受到加息的影响。2 b% r s! K; ?& m: L {
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在房屋贷款中，浮动利率贷款在加息后，每月还款额不变，而还款年数会变。而固定利率贷款中，只有五分之一会在某一年内重置利率。- g8 P& B3 v8 d
# u! O. y3 X) J7 U而且，许多固定利率贷款的利率与五年前的利率没有太大差别，所以多数贷款者不会感受到利率变化。另外，加拿大人从去年起就开始锁定利率。* w' }% U5 W5 `/ N+ V B. ]
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经济师指出，仅靠加息不会限制消费者开支。但是如果加上工作机会减少、房贷条件收紧等，就会出现家庭开支明显减少。/ T* E% M F3 U4 M% Y# L# M
! q& k/ x' Z! p6 c7 s加拿大咨议局经济师Craig Alexander上月出指出，只有7%到10%，或超过100万的家庭面临风险，他们在加息步伐放慢时可以作出调整。" `/ l# H/ V4 U# k1 C! R$ o
E3 h* i) i: C; w最新数据还显示，还贷与税后收入之比为14%。当这一比率升至40%时，债务风险属于很高。因而Alexander认为，从整个经济层面，加拿大家庭可以应付加息。$ U/ s9 D$ U& }; V- z8 N) X+ i* Z
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