加拿大贷款压力测试新规正式宣布,楼市暴跌

加拿大贷款压力测试新规正式宣布了 楼市要玩完

" A% ?: Z2 R* ^3 C+ Z, }加拿大金融机构监管办公室(OSFI)今日(周二)发布消息，正式发布房屋按揭申请操作与程序的最新指引(B-20)，并宣布新指引将于2018年1月1日生效，适用于所有接受联邦规管的金融机构。(详情点这里)

7 b/ P' [! M, a9 G) P8 AOSFI的新闻稿称，B-20指引要求在联邦规管下的金融机构对按揭审批保持警惕，强调无保险按揭的最低合资格利率要求，贷款价值比(loan-to-value，LTV)，以及禁止企图绕开LTV的交易。
/ q0 p' V$ D+ C# t7 O& q
9 `) B4 J# Q* N9 R/ E
房贷新规正式宣布了
; m: R, T! t- m' Q2 X
" r( i4 s' B5 i- L8 s2 t. P具体有以下三点：

* A) s, y' m, @7 `! K! [3 b1. 对无保险按揭贷款，OSFI设立新的最低申请利率，即“压力测试”：

B-20指引现在要求，按照加拿大央行公布的五年期利率(现为4.89%)，或在合同利率基础上再追加2%来审批首付超过20%的无保险按揭。
- k( X( |+ |) w9 c3 X
2. 要求按揭机构设立并且严格执行最高贷款价值比（LTV），在房屋市场和经济环境变动时，体现最新的市场风险。

+ |3 ?4 \; m* c9 C) Q1 y" }) u
房屋价值上涨时，LTV比率会下降，反之上升
! K+ {0 R; J2 I
何为LTV：
) u: l. f  H/ V; N( O  r: m
) d# f) C$ z( ^' @( l9 H. J按揭更新(renew)时银行会计算LTV，确保LTV<80%，如果超过客户就要买保险。如果原来的房子交易价100万，首付20万，按揭80万，几年后房子市场价80万，银行最多只能贷80万的80%，也就是64万，客户要补齐差额也就是80万-64万=16万!
. l  D3 V2 w0 r  }$ b! h$ a( W5 g
  U" _3 w3 s2 X6 E6 O5 z由此，新指引不仅影响到新申请的按揭，对于大批按揭到期，需要与银行续约更新按揭的房屋业主，也将产生重大影响。
4 U! \& t+ P# d
# r$ W/ r$ V; I2 t9 Q5 j7 K3. 禁止部分企图绕开LTV的交易：禁止联邦规管的金融机构为了绕开LTV限制，与其他贷款商合作安排提供按揭或其他贷款产品。
8 B3 h9 d) J6 `# i9 {
OSFI总监Jeremy Rudin在新闻稿中表示，B-20指引是对加拿大房屋按揭审批的严格和慎重的政策。
* M9 W, y6 d% V. Q
据悉，OSFI于今年7月7日发布B-20指引的草案，随后展开公开咨询，截止8月17日，OSFI共接到金融机构、协会和公众的200多项反馈意见。

7 {: d3 e' `" ?' A& r  Y多伦多市场将受巨大冲击
4 a; M% U, t- T. ^- I

2 }0 r3 I9 E* D- x& R据业内人士分析，目前多伦多市场的平均房价是$750,800元，市场最低按揭利率是2.89%，去掉首付20%，按照现行的按揭规定，约49%的中位数收入家庭仍然有能力负担房贷。

以上视频反映了压力测试前后，多伦多市有能力买房的家庭(蓝色)比例的变化。
! J# ]" _: Z6 T  Y1 y
, Q% U' x) C  H$ X) [# ^# J; ]但是在新指引下，借贷能力瞬间下降25%。这对于加国多数城市而言影响并不大，但是对多伦多绝对是巨大的冲击。甚至有按揭业界人士急呼，这将是多伦多楼市的终结！
% X! @2 ]) M9 Q
按照利率2.89%进行压力测试，有能力购买均价房屋的中位数收入家庭比例将跌至38%，相当于有足够收入买房的家庭减少了22.44%，这是相当大的跌幅。
1 Z0 L6 Z1 G5 }1 d; P

$ d  T3 X5 ~3 [+ z" e分析称，有能力贷款的家庭数量减少了，一方面会导致房屋交易量下降。另一方面，也可能维持交易量，导致房价下跌。现在无法预测市场会作出怎样的反应，不过至少这已经是多伦多市场房屋库存量激增的一个因素。
* v6 \, h5 |+ J0 z) x) ]  Y# {
$ r' x$ n6 M0 q# M$ M1 `

多多益善！