加拿大贷款压力测试新规正式宣布,楼市暴跌

加拿大贷款压力测试新规正式宣布了 楼市要玩完
7 p4 h( w/ Q; U+ c' {! M. L" Z, W
6 T; X& D8 }, C' \8 }6 C加拿大金融机构监管办公室(OSFI)今日(周二)发布消息，正式发布房屋按揭申请操作与程序的最新指引(B-20)，并宣布新指引将于2018年1月1日生效，适用于所有接受联邦规管的金融机构。(详情点这里)

4 a- U) L( U4 E+ w, U# D  MOSFI的新闻稿称，B-20指引要求在联邦规管下的金融机构对按揭审批保持警惕，强调无保险按揭的最低合资格利率要求，贷款价值比(loan-to-value，LTV)，以及禁止企图绕开LTV的交易。


. M1 s* g+ d. |/ i$ a7 L2 ~: Y房贷新规正式宣布了

具体有以下三点：

1. 对无保险按揭贷款，OSFI设立新的最低申请利率，即“压力测试”：

B-20指引现在要求，按照加拿大央行公布的五年期利率(现为4.89%)，或在合同利率基础上再追加2%来审批首付超过20%的无保险按揭。
" z, e' p, E) Q9 d2 o& O
2. 要求按揭机构设立并且严格执行最高贷款价值比（LTV），在房屋市场和经济环境变动时，体现最新的市场风险。
/ |0 Q& p" l) F0 s. `5 K& t

房屋价值上涨时，LTV比率会下降，反之上升
5 {+ z4 o: Z$ b; k9 `. G: O
) J1 J' ^/ N- \4 v/ J! Q何为LTV：

按揭更新(renew)时银行会计算LTV，确保LTV<80%，如果超过客户就要买保险。如果原来的房子交易价100万，首付20万，按揭80万，几年后房子市场价80万，银行最多只能贷80万的80%，也就是64万，客户要补齐差额也就是80万-64万=16万!

由此，新指引不仅影响到新申请的按揭，对于大批按揭到期，需要与银行续约更新按揭的房屋业主，也将产生重大影响。
* Z) V  \1 A- G% @
3. 禁止部分企图绕开LTV的交易：禁止联邦规管的金融机构为了绕开LTV限制，与其他贷款商合作安排提供按揭或其他贷款产品。
* A) J: T4 p5 p0 h, k6 Z
0 @( K9 y6 Q. rOSFI总监Jeremy Rudin在新闻稿中表示，B-20指引是对加拿大房屋按揭审批的严格和慎重的政策。
/ w6 l$ d' ~+ D( e
( M3 n& a* u2 v$ y  M5 Q据悉，OSFI于今年7月7日发布B-20指引的草案，随后展开公开咨询，截止8月17日，OSFI共接到金融机构、协会和公众的200多项反馈意见。
, j! R$ g* g' `8 P
多伦多市场将受巨大冲击

( S. K; a6 d2 c: `4 T3 N/ O, N
据业内人士分析，目前多伦多市场的平均房价是$750,800元，市场最低按揭利率是2.89%，去掉首付20%，按照现行的按揭规定，约49%的中位数收入家庭仍然有能力负担房贷。
* q3 d. ?$ F# S. E2 a4 r2 Z
以上视频反映了压力测试前后，多伦多市有能力买房的家庭(蓝色)比例的变化。
* \+ P1 {0 N3 b. b
" F& R; A* b# i- S/ p但是在新指引下，借贷能力瞬间下降25%。这对于加国多数城市而言影响并不大，但是对多伦多绝对是巨大的冲击。甚至有按揭业界人士急呼，这将是多伦多楼市的终结！
& {7 k/ U1 _0 T. N/ t# x
按照利率2.89%进行压力测试，有能力购买均价房屋的中位数收入家庭比例将跌至38%，相当于有足够收入买房的家庭减少了22.44%，这是相当大的跌幅。

5 u- c, M3 f2 U1 e9 Y
分析称，有能力贷款的家庭数量减少了，一方面会导致房屋交易量下降。另一方面，也可能维持交易量，导致房价下跌。现在无法预测市场会作出怎样的反应，不过至少这已经是多伦多市场房屋库存量激增的一个因素。

多多益善！