据本地英文媒体CBC报道,布莱克辛苦工作了35年,打两份工,存下了近100万块钱。临近退休了,他考虑到自己没有养老金,于是就计划好好地将自己的这笔积蓄做一个投资。; [6 r" n7 P& |7 B! C, K' a
2 z X) O+ Z6 V1 ], B他找到了皇家银行多美年证券(RBC Dominion Securities),一位“财务顾问”(Financial advisor)接待了他,并建议他投资一支基金。布莱克很信任对方,就答应了。1 O: r7 A2 I2 ]# K0 x
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三年过去了,这支基金表现极差,令布莱克十分不满意,他打算撤出资金,另找一家去投资。) J+ L# ]' U D# e1 Z2 U
( }2 t& }$ X! j6 l2 n$ h( z( L眼看一位大客户要走人,RBC当然极力挽留。这次,布莱克被介绍给了RBC的“副总裁”(vice-president),由他来管理他的资金。
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2 R2 ^! T. S9 R( x2 J3 }1 S按照这个“副总裁”出具的财务规划,布莱克应该每年能获得“大约6%的回报”,以100万的本金计算,就是每年6万。
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& b3 \4 j- X: B* l3 y( _一转眼六年过去了,布莱克的投资回报率还不到3%,如果减掉他所支付的3万块钱的费用,收益率也就比通胀高一点点。/ y7 F+ Q2 b' i
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布莱克顿时有一种被欺骗的感觉。他怎么也想不通,投资由一位如此高头衔的专业人士管理,而且还缴纳了那么多的费用,回报率竟如此之低。
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: h4 v- W S8 D( O他找RBC要说法,却说不通,于是就将事情捅给了CBC。& M) q: l: Z1 A8 y. n( y+ v! @
) W5 f/ e# Z2 I$ I5 y$ c" xCBC就此事采访RBC,对方的回应很官话连篇。他们写道:“我们已就此事进行过了内部复查。基于顾客的投资目标,以及他所能承担的风险,这个投资组合很恰当。”
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2 f& j( S7 {; E1 X m2 W8 t3 [4 B恰当?布莱克顿时有一种两眼一抹黑的感觉:那可是我的养老金,本金近100万,你做银行“副总裁”,花了6年的时间,回报率仅够得上通胀,还说恰当?% I& A' z6 l8 V+ N& J
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随后接受CBC小型投资者保护协会(Small Investor Protection Association,SIPA)研究员、曾在RBC担任过投资经理的艾弗德(Larry Elford)表示,很多人都默认为投资顾问应该以客户利益为重,其实只是一厢情愿而已。" K" E, X @6 Q& \0 _
$ | u4 b6 y6 X, y, s, A5 i加拿大目前一共有12.1万名注册理财专业人士(registered financial professionals),其中只有4000名需要承担“诚信义务”(fiduciary duty),即从法律上规定,他们必须以客户利益为优先。剩下的绝大部分其实都是持有牌照的、各类理财产品的推销员而已(salespeople licensed to sell financial investments)。 ?& A+ w; o! q
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银行惯用的一个蒙人技俩,就是在头衔上做文章,有两种“财务顾问”,financial advisor和financial adviser。一般来说,后者(financial adviser)才需要承担“诚信义务”,而前者则是一个不受任何监管的头衔,说白了就是推销员。他们可以为了保证自己获得最大的佣金,将最不赚钱的产品卖给你。$ u& G; m" F- F* `
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安省证券委员会(Ontario Securities Commission)也确认,“adviser”是一种法律专用术语( legal term ),指以为客户提供证券建议的注册的个人或公司,并非任何人可用,而“advisor”不具备法律意义。
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W s( ] y- p$ t一些匿名接受CBC采访的银行职员则坦言,他们的职业更像推销员,每天90%的时间都是在尝试完成销售目标。+ W* ^9 A4 [# w8 `0 {: z
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一名“财务顾问”表示,她几乎每天都要去见经理,然后针对每个客户进行分析,看能从他们身上拿到多少业绩,例如购买银行的基金,而不是给他们更加务实、有益的建议,例如还掉信用卡或高息贷款。( b/ U- E# N# o9 C- c
- y7 W1 S: X3 X3 m+ L: }# a4 d7 M小型投资者保护协会的创始人布威尔(Stan Buell)认为,政府应该对“财务顾问”进行更严格的监管,而不是让他们自我监管。应该设立一个第三方的检查机构来处理顾客的投诉并调查,必要的时候可以处罚并责令赔偿顾客损失。+ Y& D) @- _2 K% N) ?8 x
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银行也应该在“理财顾问”的头衔上更加透明一些,只有需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)的才能挂“顾问”头衔,其他的应该统统改成“理财销售员”,这才不会对顾客产生误导。
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! t4 }/ ^# `5 ^可是在这些改动实施之前,顾客则需要自己睁大眼睛、小心鉴别,不要轻易相信任何“理财顾问”的话。无数顾客血的教训已证明,他们只是销售员,并不是将你的利益放在第一位的。
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