据本地英文媒体CBC报道，布莱克辛苦工作了35年，打两份工，存下了近100万块钱。临近退休了，他考虑到自己没有养老金，于是就计划好好地将自己的这笔积蓄做一个投资。/ y( L1 ~/ r" @
7 N) S* \* \! f x4 s
他找到了皇家银行多美年证券(RBC Dominion Securities)，一位“财务顾问”(Financial advisor)接待了他，并建议他投资一支基金。布莱克很信任对方，就答应了。
+ A* v( q! P: w$ y8 s% Y x! w4 [# j/ ]
三年过去了，这支基金表现极差，令布莱克十分不满意，他打算撤出资金，另找一家去投资。
" z! c) a3 x4 \5 a
( K3 V& Z9 `! z6 Z% U* k& G; O% u眼看一位大客户要走人，RBC当然极力挽留。这次，布莱克被介绍给了RBC的“副总裁”(vice-president)，由他来管理他的资金。% e- N+ m) R& p6 b& {
- A! ]4 v! U- a" M( I- {' y( p" X* B2 A( `
按照这个“副总裁”出具的财务规划，布莱克应该每年能获得“大约6%的回报”，以100万的本金计算，就是每年6万。/ t9 h8 O7 O4 T5 l# }5 ]
4 w4 M$ }& P5 D+ f3 Q, F. N一转眼六年过去了，布莱克的投资回报率还不到3%，如果减掉他所支付的3万块钱的费用，收益率也就比通胀高一点点。
( ^' r ^5 E. J& |; S: e7 A- S) i
; Z* E% `- n; D. V- [$ o; l% |4 U3 M布莱克顿时有一种被欺骗的感觉。他怎么也想不通，投资由一位如此高头衔的专业人士管理，而且还缴纳了那么多的费用，回报率竟如此之低。
( S5 v( u5 f; z( a# H, e" I6 `! h) `7 y9 V
他找RBC要说法，却说不通，于是就将事情捅给了CBC。
! y% D5 [# m; n
: c, o8 r$ P4 e6 s- e u* P5 d% UCBC就此事采访RBC，对方的回应很官话连篇。他们写道：“我们已就此事进行过了内部复查。基于顾客的投资目标，以及他所能承担的风险，这个投资组合很恰当。”' k4 M9 @. y( w; Y/ |: r
: U0 o# A9 Y# w
恰当?布莱克顿时有一种两眼一抹黑的感觉：那可是我的养老金，本金近100万，你做银行“副总裁”，花了6年的时间，回报率仅够得上通胀，还说恰当?
* A; @0 g) y9 u- Y3 G1 }- F
3 M# C' B" s1 {3 w1 R1 C' k# b随后接受CBC小型投资者保护协会(Small Investor Protection Association，SIPA)研究员、曾在RBC担任过投资经理的艾弗德(Larry Elford)表示，很多人都默认为投资顾问应该以客户利益为重，其实只是一厢情愿而已。
% c& E+ Z8 _6 ?3 }. Y9 j* e8 w3 C2 V: y, U' \: q
加拿大目前一共有12.1万名注册理财专业人士(registered financial professionals)，其中只有4000名需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)，即从法律上规定，他们必须以客户利益为优先。剩下的绝大部分其实都是持有牌照的、各类理财产品的推销员而已(salespeople licensed to sell financial investments)。
# t; a$ v, Q5 m, I8 P
0 }; n: u7 m8 S银行惯用的一个蒙人技俩，就是在头衔上做文章，有两种“财务顾问”，financial advisor和financial adviser。一般来说，后者(financial adviser)才需要承担“诚信义务”，而前者则是一个不受任何监管的头衔，说白了就是推销员。他们可以为了保证自己获得最大的佣金，将最不赚钱的产品卖给你。/ c7 n) L6 U7 O1 ~3 K
8 F: _; W6 V. [. `) U
安省证券委员会(Ontario Securities Commission)也确认，“adviser”是一种法律专用术语( legal term )，指以为客户提供证券建议的注册的个人或公司，并非任何人可用，而“advisor”不具备法律意义。
- m/ a7 l+ Z# v _2 S6 d
" p) F: d' A6 }) A一些匿名接受CBC采访的银行职员则坦言，他们的职业更像推销员，每天90%的时间都是在尝试完成销售目标。0 x7 o9 X, M$ T
+ M W# \: ]6 N7 v
一名“财务顾问”表示，她几乎每天都要去见经理，然后针对每个客户进行分析，看能从他们身上拿到多少业绩，例如购买银行的基金，而不是给他们更加务实、有益的建议，例如还掉信用卡或高息贷款。% l! k( G# o7 @
' k/ C) d8 v; k1 \- c小型投资者保护协会的创始人布威尔(Stan Buell)认为，政府应该对“财务顾问”进行更严格的监管，而不是让他们自我监管。应该设立一个第三方的检查机构来处理顾客的投诉并调查，必要的时候可以处罚并责令赔偿顾客损失。
$ x0 V, F. M0 K/ X2 }, h# ^0 o
6 j1 Q6 r" J+ E/ f2 G: y) P银行也应该在“理财顾问”的头衔上更加透明一些，只有需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)的才能挂“顾问”头衔，其他的应该统统改成“理财销售员”，这才不会对顾客产生误导。3 w7 v* v$ y7 }8 J3 J
Z$ M9 T- d- q% P9 x" H+ z可是在这些改动实施之前，顾客则需要自己睁大眼睛、小心鉴别，不要轻易相信任何“理财顾问”的话。无数顾客血的教训已证明，他们只是销售员，并不是将你的利益放在第一位的。
( R, {; ^0 G% \
% [& Z& }4 t; s. J( X! b |
