《货币战争》作者James Rickards在他的新书《通往毁灭之路》中称，金融危机将不可避免，并且规模和破坏性都将远超2008年那场。7 O+ q6 p6 E% M8 f$ M/ J2 `( D
6 G# g5 u" M% V
金融危机将在2018年前后爆发
# T0 O/ E" z( b& _* }; g/ N$ E7 Z$ e) z/ \- c d, M- l* K
Rickards认为，金融危机将在2018年前后爆发，引发危机发生的因素很多，如银行破产、实物黄金挤兑、战争、自然灾害、金融系统遭到黑客攻击等等。重要的不是哪些会引发危机，而是如何应对即将到来的灾难。
% O7 s% D5 q. l8 w
& H5 v6 |/ s! @( }. X8 c6 aRickards警告，目前银行的资产规模变得更大、衍生品头寸也更高，加上70万亿美元的新增债务，因此新危机的范围和造成的破坏将是空前的，将远超2008年金融危机。) w- W3 N+ l( p* d. q3 q& @2 C1 q& c
. I& x$ ?$ S: }# ^3 u y1 M$ ?Rickards说，可采取的避免危机发生的措施包括加强执行Glass-Steagall法案，拆分大银行、禁止大多数衍生品交易以及对违法的银行严加惩罚，但目前这些措施变成法律的可能性几乎为零。- [% k# P r; c8 O2 K& `
. y$ r, N7 F, ^$ v
本文来源：华尔街见闻 Rickards指出，特朗普的政策主要关注点在税收、财政支出以及监管等宏观政策，这些做法的方向是对的，但是无法解决面临的系统性风险，这些风险存在于正常的商业周期和信贷周期中。
& A* V9 e, V }$ q
7 ~0 x1 z( b; [7 p; Q两类人将成为最大输家
. T! ]5 ?' @6 d) D2 A5 O( W, F+ f* M# l9 j, u. E
Rickards表示，1998年的危机起始于1997年、2008年的金融危机起始于2007年，大型系统性危机发生都需要一年的时间酝酿和扩散，因此2017年将会看到危机爆发的早期征兆。
# W: h, k8 F& x* C
' p6 L5 A. `* S; R2 v3 X5 G# \Rickards提醒，两类人将成为这次金融危机中的最大输家。
7 Y/ A* O) T! F: l( t, V4 ?# G+ ^% [* w: v. ]0 q3 L3 Y1 g0 T
第一类是持有的财富以数字的形式存在，如股票、债券、货币市场基金和银行存款。这种财富在恐慌中最容易被冻结。因此持有这类的投资者应该增加硬资产的配置，如黄金、白银、高档艺术品、土地以及私人股权等依赖合同而不是数字记录的资产。) ? v2 o( l) g; s' z5 M0 j
: q" h( {) `- \$ y& Z5 m6 f- J0 ^( i) {/ X0 R7 G
" Y+ |+ J5 ~! Q' X; q
第二类是那些依靠固定收益回报，如人寿保险、年金、退休金、社会保障和银行利息的投资者。这些收入可能会失去价值，因为政府将不得不采取通货膨胀来对付堆积如山的债务。因此这类投资者应该配置10%的实物黄金或者白银。
" M# [' ~, K5 ^4 K* e9 x0 k B \ n
* z" D, Z5 {) @! x5 M8 z# {! b! r% T
% A3 j; U" \+ {) A6 F$ A# `* z8 Z A3 c9 `
|
