调整理财产品的投资策略，大幅减少了权益类资产的配置，已经成了不少股份制银行眼下已经着手的工作。 东方IC 资料3 Z0 W$ Z6 D* u4 C# e' H
$ P4 p) P9 w6 I! w 股市大幅震荡，银行业涉资本市场的资金还安全吗？究竟有多少理财产品拐着弯进入了股市？新鲜出炉的16家上市银行半年报以及中期业绩说明会，或许可以给出一个大致轮廓。1 c9 h) T7 f- D
% T. |- r: b, y 目前，共有四家银行工商银行、交通银行、建设银行和招商银行明确给出自己涉及股市自己的资金规模，总计在6000亿左右。而在业绩发布会上谈及此类业务的银行的表态也颇为相似：目前此类业务“安全可控”‘、“影响不大”，同时“尚未出现风险项目”。" ?: q) _3 k: C) I1 @+ F
1 D! R3 z3 e9 {& x/ a H
尽管各家银行异口同声表示这部分资金挺安全不用担心，但调整理财产品的投资策略，大幅减少权益类资产的配置，已经成了不少股份制银行眼下已经着手的工作。 ]3 N h, |& P
. F& Z2 \& x) v) ^: u
除高净值客户等“土豪”外，按照银监会的规定，银行理财资金不得直接投资股市，因此，结构化配资、两融资产包、股票质押式回购，是眼下银行资金入市的最主要方式。各家银行对理财资金入市的风格又有不同：国有大行们相对保守，而部分股份制银行的表现积极了很多。2 X; G9 N6 ~) u. l8 l3 h4 o
0 K" F/ d! f: O ]7 p: O4 r3 u 工、交、建、招行四家资金入市规模在6000亿
( ^4 g# h' d! X# m9 w$ d3 g+ N" k. E- ~; J
在全部上市的16家上市银行中，招商银行是惟一在半年报中主动披露理财产品入市情况的银行。
/ s9 ]+ S9 Z' c! S: a1 e
+ z0 Z% `6 _% K+ q2 R; j 今年上半年，招行理财资金投资两融受益权业务的规模为863.47亿元，较年初增长29.73%；理财资金投资股票二级市场配资业务的规模约为1523亿元；理财资金投资股票质押融资业务的规模约为325.26亿元。上述三者相加，招行目前投入股市的业务规模在2711.73亿元。" J6 [% k( u8 G- C
7 U+ @# D, H. h$ ?' D 而其他银行的相关数据，只能到业绩发布会上找答案了。
8 y* N8 [1 f- H" Q/ S$ X* [* p. |+ P. Z" H
工行方面称，理财产品的中国股市敞口大约1773亿元，风险敞口较小，可控。
' y+ B; B- b ?9 J0 G+ Q7 V
6 L0 Y$ ~! O1 @% y) {6 b- m 同样身为国有银行的交通银行，面对上半年如火如荼的资本市场，相对保守。
: f6 C3 V( D- d
( _3 _/ \6 K* o* M 今年上半年，交行权益类投资为1393亿，权益类投资中大多数为两融相关业务，存续规模约1000亿元。除此之外，还有一些结构化证券业务、结构化定增业务和股票质押式回购等。- P9 g% t4 w' q E, W
* B2 V: X$ F$ y+ J4 W 而建设银行董事长王洪章在8月31日举行的发布会上也表示，资本市场波动对建行影响不大，理财中涉及股市余额400亿左右。
4 v$ |0 d& S) ^* w- {( X2 ], U% ^. m- f: z3 J
换句话说，单工、交、建和招行四家上市银行，理财资金入市规模就接近6000亿元。
! F# P! x" q+ G' k: K9 U
3 x$ @& F3 g. {9 q" B8 ] 至于其他银行，则大多未披露这一数据。
$ w% n& ]8 A: ]5 J+ ?* ?; F! D' @9 j7 _ R! M I( S7 Z) P
其中，中信银行在业绩发布会上表示，该行没有配资业务，而与股市相关的股权质押贷款，有一个风险预警机制。
( O, `5 U* W: P% p7 w
7 B3 U8 e* h, P6 W* x& p 银行每日紧盯股市波动
# Q6 w+ y# W7 M! k9 B5 i1 ]% ^5 w- ~. h0 j8 y
尽管前期股市巨震，但公开谈及此类业务的银行们异口同声强调，通过严格实施业务准入、加强日常监管等举措，目前此类业务“安全可控”‘、“影响不大”，同时“尚未出现风险项目”。6 G# f; T; I0 Y( _2 ]9 a
! z1 O/ C: f% H/ {+ M 不过，蛋糕做得相对较大的股份制银行，对股市波动丝毫不敢懈怠。5 _0 |( v" l( \: K6 ^
* U, s7 |1 M/ T* G5 `
招行相关人士在分析师会议上表示，从六月底开始，该行每日对股市影响进行监测，股市跌至3000点左右，尚不会对资管业务产生影响。当股市到2500点左右，资本市场投资损失最多在6000万左右。, x, Q6 Q% {6 Q# y; j
D+ _4 \8 G: n X, ?% i
而同招行一样涉及上述三类业务的兴业银行，尽管并未在投资者交流会上披露具体数据，但兴业银行风险管理部总经理邹积敏坦言，近期股市剧烈波动，资本市场类业务，主要是结构化证券投资等配资类业务承受了一定的市场风险压力，部分业务触发预警平仓机制。' v) I5 n2 A( s& m
3 D E( b8 I+ }. B, x' s 因此，对于配资类业务，兴业银行总行由专业管理部门每日进行盯市管理和集中度管理，此外，对于发生触及预警平仓线等风险事件的产品，则要逐笔跟踪督促落实风险处置措施及处理情况；对于融资融券债权收益权业务，加强对合作券商及基础债权的跟踪管理。
' w7 J3 P- R5 ?. ^$ n# y5 E5 X F
+ m: ^: s, I: P% m6 O7 u4 ^8 y+ Y 经过这一轮急速、深幅的调整，眼瞅着行情不好，银行们下半年也打算收一收此前扩张过快的步伐。' c1 a1 [ m6 U" \0 y; _6 n
3 A; ^" ?, j# [8 n
“从供给端来看，随着资本市场的剧烈波动，本行调整理财产品的投资策略，大幅减少了权益类资产的配置，权益类理财产品规模预计较上半年将有较大幅度的下降。”兴业银行计划财务部总经理李健在交流会上称。
" N8 K3 N( K. v3 ]$ {$ p+ t" y, L/ R/ ?& l( d* X3 u; t
|
