说到挑战,我觉得,未来几年,阿里会反复、持续遭遇以下短中长期风险: P8 k/ \0 g) C& {3 r' w! @
2 h4 j- v. d& L7 s, Y! F3 n. N0 y f 一、IPO带来的造福效应,可能引发人心思动;6 U8 _% m5 U; L! v9 \
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二、国内市占率过高,未来可能面临比例下滑风险;+ O# `3 Q5 c& c4 x V2 s
& D9 d0 y" q/ r; J/ c0 y 三、在经历了快速的收购之后,阿里的内部整合还存在很多不明处。或者说,上市前大做加法,上市之后,阿里国内市场不排除做减法。
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四、从实物商品服务平台过渡到庞大的O2O平台,阿里的生态依然还不够完善。BAT的面孔越来越像,它们的触角也越来越丰富,原本开放的市场,会因为竞争接触面扩大而面临更多人为的壁垒;
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五、政策面的风险更具挑战,阿里已经成为巨头企业,它的每一步关键行动,都可能触及生态或垄断力量的利益。过去两年,阿里在互联网金融领域的布局,已经证明了许多。# Y, ]. d0 c" J
/ J( |( P, k3 L6 ?! k" d% l9 Z 六、因为规模庞大,阿里会持续遭遇“泛政治化”力量的捧杀或威胁。当我看到有好事者说,马云去当总统吧,去当国家主席吧,我就觉得,这是一种不太乐观的未来政经风险的预演。
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6 \5 p9 d7 r# {8 Q0 l* B 我不想说那些资本市场的风险。因为,有太多戴着有色眼镜的力量,会在二级市场或在其他方面人为制造声音与市场波动,获取短期利益。阿里对此恐怕也无能为力,我敢断言,IPO之后,这方面,阿里将面临更加严苛的对待。
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' @" ~6 f4 Q' B/ N 但是,无论如何,我都觉得,15岁的阿里巴巴,还不过是一个“快乐的青年”,仍具有很大的成长空间。它的机会在于: P K+ x0 k6 I! O: H2 F: t
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一、不要只看上市公司层面的阿里巴巴,它还有非上市的部分,而且它更是一个庞大的O2O世界。未来,阿里平台会从有形商品为主的平台过渡到有形与无形交融的社会化平台。要知道,O2O是一个涉及整个社会层面的信息化工程,一种融合的新经济模式。它的市场容量远非有形的商品服务可以匹敌,而是万亿级的而是几何数量的膨胀。
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/ u5 b/ {5 m3 g- O 这个愿景的背景,依然将是庞大的中国要素。& v; i! r, v/ q
# A: v3 y" c& W# R 二、从IT到DT。阿里是天生的大数据平台,而这背后又与信用评价体系密切相关。信用的大数据运营,则是构建未来更复杂的互联网金融服务的核心基础。
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三、云端背景下的物联网服务。素以趋势判断闻名的全球半导体代工教父台积电创始人张忠谋说,物联网是未来10年的big thing,而最容易获得成功、最容易赚钱的,可能不会是台积电、英特尔等半导体企业,而是阿里巴巴、谷歌、腾讯、亚马逊、苹果等公司。因为,物联网是一个高度系统化的世界,没有高度整合的生态思维,是不可能真正有所大成的。7 ^' ~! }# U3 n4 z7 L! `" l9 H
" U: V5 r, z* }/ v/ t 在我眼中,阿里的云端模式,以及从IT到DT的布局,正是一种典型的系统整合思维,它的表征就是复杂而稳定、层次分明的生态系统。市场越是碎片化越是能产生一种系统整合的巨人。这是土壤与大树的关系。' _/ q6 X( A3 F5 a
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四、依托中国、挑战全球的全球化视野、勇气。
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任何时候,都不要忽视中国市场要素的优势。美国亚马逊们不可能真正战胜阿里的原因,就在于它没有中国的腹地,没有中国的人口基数,没有丰富多元的实体资源,复杂多变的需求。
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当然,阿里也需要海外市场,这也是它淡化VIE结构、淡化海外质疑的重要策略。可以说,阿里的商业拓展的最大边界,就是一种国家层面的博弈。* {) f5 A$ J9 Z% T4 r/ k
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当然,这背后阿里的生态系统、文化、合伙人制度,经营宗旨,更是马云不可动摇的词汇。- _# a2 u# L: L% k% I3 q
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阿里已经实现了中国民营企业面向国际市场的惊人一跳。这最初的一步,落在了全球最核心的资本市场,并以一场狂欢给美国市场尤其是科技板块灌注了中国力量。
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而就在阿里巴巴的收盘价锁定在93.89美元时,iPhone6热卖的苹果,却以微跌继续给市场带来一丝不明。这一有趣的对比,可能证明了中美两大互联网企业在全球经济里的新动向。! Z, ]/ ]# } _8 m) Y" D
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阿里的价值已经远远波及中国之外。当全球的政治家口中不断出现阿里的名字,当美国国会议员不断议论阿里时,无论褒贬,都已充分证明,阿里的品牌影响力已渗透全球。从言论波及的范围来说,还从来没有一家中国企业拥有如此巨大的口碑。# ]3 G5 O! V1 B% W6 t2 n% [
7 h6 N1 h7 h6 P* O 有人老拿facebook来媲美阿里,我觉得它们之间根本没有可比性。阿里巨大的平台吸附力,不要说远胜工具化的facebook,就连眼下的谷歌,也无法动摇一个根在中国的阿里。$ C. E5 W, ]- u7 G
9 b4 l# D& J6 l; [1 b$ t2 l 美国《连线》杂志认为,人们对阿里误解很多,事实上,阿里与谷歌、亚马逊、微软等美国科技巨头间的界限,正在逐渐土崩瓦解,唯一可供比较的点是,阿里正在成为一家和那些美国科技公司一样的巨头,甚至比它们更大,阿里庞大的版图无法用一两句话说清。
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美国调研公司Forrester报告,阿里是世界上最大的数字生态系统。在我眼中,虽然混沌类似阿里IPO前夜释放的“你好,世界”一样,充满了一种容易为人忽视的胸怀。Forrester认为,如果阿里能在世界其他地方复制中国的奇迹,潜力将是巨大的。: k7 T7 Y) A+ {9 t) G" O
, b$ X$ |* V* t7 t- n 这已是美东时间20日的凌晨,纽约的夜空浪漫迷人,远处哈德逊河充满一丝亲近大陆的神秘。这是一个曾经活跃的巨人国家,它也许未必情愿看到中国的强大,但是,只要它继续尊重商业规则,以阿里为代表的中国民营企业,一定会将自己的力量渗透到这个国家的更深处。因为,大国的博弈,从来就不是单一模式,文化与商业,远比政治、军事手段的触角更为细微,具有更为强大的浸润力量8 n% j1 o5 b# M; a! V) L0 _
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