加拿大最大银行之一的最新报告认为大多数消费者的财务健康，可以应付加息，主要是因为他们的债务结构。8 P$ C% g0 X) R3 @
4 q$ `9 K# u: w5 a) Q4 t. t
CIBC资本市场公布报告称：“不仅基本面强健，家庭债务的结构会让许多借债者免受加息的全面冲击。”
" F2 u( `% E! n7 s Y& N5 l/ u) |% u! T. Q- R. G
经济师Benjamin Tal和Royce Mendes表示，加息带来的真正意外将是：怎么会有如此少的消费者感受到利息上涨的阵痛。5 C# C# A% n3 }
5 s" u0 _+ J0 g K2 l9 C加拿大央行去年7月以来，两次提高基准利率，目前为1.25%，是2009年以来最高位。) c7 T, }6 h7 N! K) a' f
' M l; U: I9 P. }
市场预期，今年央行最早于5月恢复加息的机率有70%。
/ g1 q, b8 u- p3 _, X
# R; x, y5 c9 k* R* x/ \与此同时，加拿大家庭债务在去年第三季度达到有史以来最高位，平均每1元可支配收入，就有1.71元债务。' d- w0 \& R2 C3 z7 X R/ ~
4 T/ Y3 c- r; sCIBC早前曾表示，高债务令加息带来的冲击比10年前要强50%，但是最新研究却指出，加息不至于令消费者无法喘息。7 `# i* H) o; I" C$ K; n
! u* X) \( D6 r, MMendes说，“三分之一家庭是完全零债务，因而加息对他们而言是好事。”这也说明，所有的债务只占加拿大经济的三分之二。
% p- F: I) U p+ w+ j8 E" W
- c" x4 B ?% Q5 s至于有债务的家庭，有三分之二的家庭没有房屋贷款。按金额计，所有家庭债务的四分之三是房屋贷款。
% ?' `) T j% w9 z1 P1 E( Z X/ b; @+ m9 Z
银行估计，在所有房屋贷款和其他贷款中，约20%会受到加息的影响。# B2 i1 @& c7 X" @( U
1 [ f$ ~8 T' z" B8 q* S. I. e- |4 T
在房屋贷款中，浮动利率贷款在加息后，每月还款额不变，而还款年数会变。而固定利率贷款中，只有五分之一会在某一年内重置利率。
1 H2 Q7 f# w3 K) Y, p$ A0 t5 W( ?* R' k. `) ~3 F
而且，许多固定利率贷款的利率与五年前的利率没有太大差别，所以多数贷款者不会感受到利率变化。另外，加拿大人从去年起就开始锁定利率。
6 z6 W- u( ~1 k5 l$ z! `3 d# z' h1 {) d- k u
+ a( G, I2 K- D; n* J; q/ e; g. K5 E" {2 \3 X% b% }% T
经济师指出，仅靠加息不会限制消费者开支。但是如果加上工作机会减少、房贷条件收紧等，就会出现家庭开支明显减少。
4 i( V! X* ?: m" i$ I
& N0 d B/ z, t2 c7 f8 n加拿大咨议局经济师Craig Alexander上月出指出，只有7%到10%，或超过100万的家庭面临风险，他们在加息步伐放慢时可以作出调整。: _/ I/ l' S' e! a3 G
2 K4 |3 t+ p! Y- X% \
最新数据还显示，还贷与税后收入之比为14%。当这一比率升至40%时，债务风险属于很高。因而Alexander认为，从整个经济层面，加拿大家庭可以应付加息。
4 K7 g$ E6 X2 }- n) F( N. E% X. E! U" [. {% W, n
|
