据本地英文媒体CBC报道，布莱克辛苦工作了35年，打两份工，存下了近100万块钱。临近退休了，他考虑到自己没有养老金，于是就计划好好地将自己的这笔积蓄做一个投资。) J$ Q" X9 w% v3 p2 E$ o
" P- ^1 L7 ?9 v# J, t- Z) R" a) n他找到了皇家银行多美年证券(RBC Dominion Securities)，一位“财务顾问”(Financial advisor)接待了他，并建议他投资一支基金。布莱克很信任对方，就答应了。
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, b5 R( C$ Z7 x4 S% @6 m& R; |三年过去了，这支基金表现极差，令布莱克十分不满意，他打算撤出资金，另找一家去投资。
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眼看一位大客户要走人，RBC当然极力挽留。这次，布莱克被介绍给了RBC的“副总裁”(vice-president)，由他来管理他的资金。4 c; _' O7 `1 d2 P
/ a0 Q2 I% y7 c, D按照这个“副总裁”出具的财务规划，布莱克应该每年能获得“大约6%的回报”，以100万的本金计算，就是每年6万。
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) w7 l, U1 d" R: h$ Q8 P一转眼六年过去了，布莱克的投资回报率还不到3%，如果减掉他所支付的3万块钱的费用，收益率也就比通胀高一点点。
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布莱克顿时有一种被欺骗的感觉。他怎么也想不通，投资由一位如此高头衔的专业人士管理，而且还缴纳了那么多的费用，回报率竟如此之低。
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他找RBC要说法，却说不通，于是就将事情捅给了CBC。
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CBC就此事采访RBC，对方的回应很官话连篇。他们写道：“我们已就此事进行过了内部复查。基于顾客的投资目标，以及他所能承担的风险，这个投资组合很恰当。”; B: D% E; y& f: Y
0 M a. x L7 ~. `, w! R恰当?布莱克顿时有一种两眼一抹黑的感觉：那可是我的养老金，本金近100万，你做银行“副总裁”，花了6年的时间，回报率仅够得上通胀，还说恰当?
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4 P, S" G# F k" P# Y) ]+ Z* M; V随后接受CBC小型投资者保护协会(Small Investor Protection Association，SIPA)研究员、曾在RBC担任过投资经理的艾弗德(Larry Elford)表示，很多人都默认为投资顾问应该以客户利益为重，其实只是一厢情愿而已。
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加拿大目前一共有12.1万名注册理财专业人士(registered financial professionals)，其中只有4000名需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)，即从法律上规定，他们必须以客户利益为优先。剩下的绝大部分其实都是持有牌照的、各类理财产品的推销员而已(salespeople licensed to sell financial investments)。( S3 d4 S7 n& X2 w6 @
5 h% G: e, Q" W3 t9 ]+ u- X, l银行惯用的一个蒙人技俩，就是在头衔上做文章，有两种“财务顾问”，financial advisor和financial adviser。一般来说，后者(financial adviser)才需要承担“诚信义务”，而前者则是一个不受任何监管的头衔，说白了就是推销员。他们可以为了保证自己获得最大的佣金，将最不赚钱的产品卖给你。0 f/ E% X6 P+ A* B: T# N
' I7 z9 ]& [3 Z, p3 P安省证券委员会(Ontario Securities Commission)也确认，“adviser”是一种法律专用术语( legal term )，指以为客户提供证券建议的注册的个人或公司，并非任何人可用，而“advisor”不具备法律意义。
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一些匿名接受CBC采访的银行职员则坦言，他们的职业更像推销员，每天90%的时间都是在尝试完成销售目标。
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4 `5 |. T! K/ c" F# \: D7 n- c一名“财务顾问”表示，她几乎每天都要去见经理，然后针对每个客户进行分析，看能从他们身上拿到多少业绩，例如购买银行的基金，而不是给他们更加务实、有益的建议，例如还掉信用卡或高息贷款。
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: {; W6 r4 S5 s/ T9 J7 E小型投资者保护协会的创始人布威尔(Stan Buell)认为，政府应该对“财务顾问”进行更严格的监管，而不是让他们自我监管。应该设立一个第三方的检查机构来处理顾客的投诉并调查，必要的时候可以处罚并责令赔偿顾客损失。
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6 a" Y# b& H( M银行也应该在“理财顾问”的头衔上更加透明一些，只有需要承担“诚信义务”(fiduciary duty)的才能挂“顾问”头衔，其他的应该统统改成“理财销售员”，这才不会对顾客产生误导。' @5 N6 s% F$ V. F4 ?1 I
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可是在这些改动实施之前，顾客则需要自己睁大眼睛、小心鉴别，不要轻易相信任何“理财顾问”的话。无数顾客血的教训已证明，他们只是销售员，并不是将你的利益放在第一位的。# x7 I; S8 H2 v, C) y
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