3年后是什么世界，谁也不知道，还是先管好当下吧
6 L' X) Z7 m" K$ f8 V3 p7 A, A" e, Z1 U
加拿大皇家银行(RBC)表示，加拿大60%的抵押贷款将在未来3年内到期，房主将面临“还款冲击”，除非利率大幅下降。
* {$ |5 J k! s3 F, R4 F' X+ S- i8 }) @" G5 Z
皇银资本市场分析师Darko Mihelic在10月30日的一份报告中说，从现在到2026年，有价值4000亿元的抵押贷款续约，月供增幅可能高达48%。这个数字还包括很大一部分所谓的负摊销贷款。! G& y9 \2 W. ^: t1 R; ~
, [7 I$ u- K+ R0 v/ O他写道：“我们认为，未来三年将有大量抵押贷款到期，续贷时还款额增加的冲击可能会很大，对银行构成尾部风险。除非利率大幅下降，否则我们认为信贷损失不可避免要上升，在2025年及以后可能会大幅上升。”# B$ n! R* V! b- k5 S: b8 R+ L8 m6 h
5 j, a0 x7 G6 y( gMihelic预计，明年将有超过1860亿元的房贷需要续期，有32%面临还款冲击，2025年有大约3150亿元的房贷续期，有33%面临还款冲击。( q8 T1 q5 a$ e; t/ b1 F* M0 y8 |. {
$ }& l# y2 K* m
报告称，如果央行的隔夜利率(目前为5%)下调100个基点，2024年和2025年的还贷支付冲击比率将降到22%或23%。
4 L* S' r; B. h7 _" C |5 D _ N$ ~8 f- [- [/ g1 ?4 G6 [
但是2026年到期的这批房主可能面临最大的挑战。届时，很多固定月供的浮动利率贷款将续期。在利率上升时，这些借款人继续每月支付相同的月供，实际上现在每月只支付了利息，延长了偿还时间，这也被称为负摊销。当他们续签时，将面临更高的月供。6 Y/ H1 i. a2 Z
0 J: D3 @4 \( @- O3 h. B, `
Mihelic写道：“如果利率不降，那么到2026年，浮动利率借款人将面临严重的还款冲击，利率需要大幅下降，才能‘拯救’这群人。”
6 @- S8 C; W- {4 j5 n" Q" H4 @
4 C/ F% v- A# C6 S# c {. _除了借款人的痛苦之外，加国各大银行的国内零售业务也有挑战。RBC资本市场维持对加拿大零售银行业务2024年收入增长约4%、2025年增长约3%的“温和”预测。6 G) E9 c. K1 K$ l7 P7 y/ e
+ B1 Q) u7 Z0 G& c
Mihelic称，"我们认为房贷支付冲击可能会影响银行的贷款和营收增长、贷款违约以及其他信贷损失。"但银行业正在主动为客户减少支付冲击。”他说，银行正在与客户合作，让他们增加月供，一次性付款，延长贷款期限，或从浮动利率转为固定利率贷款。 I$ }1 l* w. o" a
! J% p* ]6 ?, B9 ~ |
