硅谷银行是一家专门为创业公司和创新企业提供服务的银行，它的资产负债表主要由可销售证券和贷款组成。硅谷银行出售可销售证券后，遭受了巨额亏损，并需要通过募资来补充流动性。; f _, |- P, E* g
$ s# E' O9 W4 ^& k3 d
这个事件还表明，金融市场的波动性很高，可能会对整个市场产生重大影响。硅谷银行的流动性危机引发了整个金融市场的抛售潮，导致四大银行的市值蒸发了524亿美元。这表明，投资者对于金融机构的流动性和风险承受能力越来越敏感，并可能会引发市场的大幅波动。
9 C2 `: b. f+ W) n( ]0 ~: v# y& Q' H- ~) `1 c. ?: }0 X$ A0 p
此外，这个事件还提醒金融机构需要更加重视资金和流动性风险管理。金融机构需要制定完善的流动性管理计划，保持充足的现金储备和流动性储备，并定期进行压力测试，以应对可能的市场冲击和金融风险。同时，监管机构也需要加强对于金融机构的监管，确保金融市场的稳定和健康发展。6 ?) v5 b `9 r
/ P. D- n" x+ E/ z9 b9 L* {
隔夜美国银行业惊爆“SIVB时刻”，硅谷银行突遭流动性危机，四大银行一夜蒸发524亿美元。' k9 k6 Z' M0 H& m) Y3 E
# p$ y4 I _+ j; M- G) J. B% D
当地时间周四早晨，硅谷银行（SVB）宣布，出售其所有210亿美元的可销售证券，因此遭受了18亿美元的亏损，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元。
4 G) q3 E: o; g3 n/ v0 b( j$ w5 O% s9 i/ C
消息发布后，硅谷银行暴跌60%，创1998年以来最大跌幅，目前盘后跌近23%。同时触发了美国银行股的普遍抛售，四大银行市值蒸发524亿美元。摩根大通跌5.41%，美国银行大跌6.2%，富国银行跌6.18%；花旗集团跌4.1%。此外，费城银行指数暴跌7.7%，创2020年6月份以来最差单日表现。 T! w9 U/ {* C# G) R" x8 I
) S6 k1 C- y$ q; p目前，恐慌正在持续蔓延，Coatue、USV、Founder Collective等三家机构建议企业从硅谷银行取出资金。更可怕的是，硅谷银行或是酿成危机的第一块多米诺骨牌，其他美国银行有可能不得不效仿SVB，纷纷亏本出售证券以应对取款需求。8 }& }9 A- l0 ~% h; h. p
( L0 w0 {1 E2 J- i0 v0 }& m
存款流失+债券减值“双杀”1 H+ \* S) J) R( g9 ^
9 E" H, }5 c. a: G" @7 ]( ]硅谷银行正面临存款流失和债券减值的双重困境。. t7 L9 u4 J+ O$ w. J% q1 |# M& P
0 S6 h" k* } L8 s, `0 J
硅谷银行可供出售的证券基本上由美国国债和抵押贷款支持证券组成，过去一年美联储大幅加息，导致债券价值下跌——尤其是那些还有很多年到期的债券。
' h7 l" x0 y$ k" F7 d O$ _$ c' r5 \3 ~8 t3 z
与此同时，储蓄者在美联储不断提高利率的情况下寻求更高的收益率，账面损失的增加与银行存款的减少同时出现，导致SVB出现流动性危机。# j% d" b9 P& h/ s$ i
, z- U q2 R2 ?$ p' N8 }* q( @$ J目前，恐慌正在持续蔓延，Coatue、USV、Founder Collective等三家机构建议企业从硅谷银行取出资金。9 y! C# M7 J9 f, Y
7 n+ B1 [# j* c* Q2 B0 \
Tribe联合创始人Arjun Sethi说：1 [' V1 u1 Q+ x4 ?
! q s8 x8 B7 |8 A d
重要的是要了解银行都有杠杆作用并且它们使用存款。由于风险不为零且成本很小，银行客户最好能尽力分散风险。! G0 y! Z! h4 A; U8 m2 n/ _7 f7 ~) n
/ c- m# W6 `. M7 T/ j; D
美国银行业遭遇“SIVB时刻”: W% M, ~4 Z8 L1 Q: R- ~1 X" o! w
3 u, o) R6 n5 I$ A. l更可怕的是，硅谷银行或是酿成危机的第一块多米诺骨牌，其他美国银行在疫情期间将大量存款投资于美国国债等长期证券。
/ x& }$ D d' v) `' s, k$ z6 |8 P9 ]( r, q
SVB危机让市场关注到其他银行的潜在风险，即其他银行可能不得不效仿SVB，纷纷亏本出售证券以应对取款需求。1 N) o& F, F. N
6 v) b1 b0 E* l( \$ X# c! X分析师指出，硅谷银行的流动性危机把投资者吓坏了，因为该行历来是一家非常强大、运营良好的银行。如果连硅谷银行现在都有了问题，投资者不免会想，其他那些在资产和声誉方面不如硅谷银行的银行会怎么样。+ K1 {0 [* B$ y* m8 w
2 ^: t) A, q: h9 t- |5 X
富国银行分析师Mike Mayo将此次抛售描述为美国银行业的“SIVB时刻”（硅谷银行母公司SVB Financial股票代码为SIVB），他表示：
4 K& {' ^, c/ ?$ H2 J. w
) o1 d5 R5 n- L, U& L, t硅谷银行的问题似乎是由“缺乏投资多样化”造成的。更高的利率、对经济衰退的担忧以及IPO市场的冷清，使得初创公司更难筹集资金。0 r/ u$ Y! S: \* ]. o7 g |, x& c
8 K0 w6 A" W% B+ J f
尽管硅谷银行的疲软并不能说明整个行业的问题，但仍在影响投资者的情绪。
& i0 T/ M/ J3 d* k$ M: ~" k+ Y: H& U5 l
暴跌60%，美国银行股现惊魂一夜，怎么回事儿？: J- Z; G& O% _3 Q; k
|8 G0 F+ S* |9 d: R7 h: o隔夜惊魂一夜，美股费城银行指数暴跌7.7%，创下2020年6月份以来最差单日表现。) w, }4 ?" T3 ~
6 G2 o- k- \' G5 B& m# {. g
消息面上，主要是爆了两个雷：
/ u0 r% V6 C" @9 I9 {
, E% D1 J6 y s/ U# r1 @) G其一，周三专注于投资加密货币的银行Silvergate宣布关门大吉。3 b, O( P3 J8 N+ \, S0 `
h' x1 z7 z: {, R6 s
其二，硅谷银行出现流动性危机，隔夜暴跌60%，截至发文盘后暴跌21%，把投资者都吓坏了。
# r# [8 r6 x& O5 E8 C8 G" z1 k& s2 g+ }
* Q! n4 R/ z9 { h
到底是怎么一回事儿？
. _9 D \( ?3 e% c2 Y+ t
2 L! U# C0 q \资料显示，当地时间周四早晨，硅谷银行宣布，出售投资组合中的部分证券将导致18亿美元的亏损。为抵消损失，硅谷银行正寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元，这被华尔街视为是恐慌性的资产抛售和对股权的猛烈稀释。
/ U+ ?# t) J% q/ X' z5 n% n; [# K; A# d& g
问题来了，明明可能导致18亿美元的亏损，为啥硅谷银行还要抛售手中的证券？+ k7 b5 J6 J1 ?3 ~
" O, j/ N' H. ?1 C) @据悉，硅谷银行正面临存款流失+债券减值的双重困境。
" ^: X I9 g! V! D9 E% u
+ J0 V7 a# X* a9 Y5 Z- h$ {硅谷银行可供出售的证券基本上由美国国债和抵押贷款支持证券组成，过去一年美联储大幅加息，导致债券价值下跌——尤其是那些还有很多年到期的债券。( G' [) e) ?+ ~ E- a( H
, s1 L8 i4 m; y( H7 D
与此同时，储蓄者在美联储不断提高利率的情况下寻求更高的收益率，账面损失的增加与银行存款的减少同时出现，导致硅谷银行出现流动性危机。
! v q3 z# l: y7 |! w% ? ]4 ^( J
分析师指出，硅谷银行的流动性危机把投资者吓坏了，因为该行历来是一家非常强大、运营良好的银行。如果连硅谷银行现在都有了问题，投资者不免会想，其他那些在资产和声誉方面不如硅谷银行的银行会怎么样。! G/ T) |5 o- m: `- c' e
# S& I* N+ f% F% T市场最担心的是，科技泡沫的破灭恐怕会传导至美国的金融体系，甚至金融危机将会重演。
& ]. Z1 Z. a" r+ `0 {: t$ V0 T: Y( f& `2 d
据媒体报道，目前恐慌正在持续蔓延，Founder Collective、Activant Capital、USV等多家机构建议企业从硅谷银行取出资金。
2 L; F$ `& I6 Z& }2 d
8 g! o) X6 l8 u2 Z“硅谷教父”彼得蒂尔联合创立的风险投资基金Founders Fund建议公司从硅谷银行撤资，并称将资金从该行撤出没有任何不利影响。! ?. X1 c! ^) l1 g/ x9 D: s
0 R$ x/ X' p0 W: D: _. i; A
7 U/ I# T3 Y3 J( [0 _9 a7 ?
|
