来来去去最苦逼的都是房奴，全世界都一样，永恒的被割了一茬又一茬的生生不息的韭菜# n& N. U* k1 o+ u
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National Bank发布的最新报告显示，加拿大人收入的绝大部分，都用来偿还抵押贷款。
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8 }) G9 u3 U @. `' y报告指出，目前在加拿大拥有一套典型住房，需要用收入的67.3%来偿还债务，这是自1981年以来的最高水平。
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5 t+ F( \$ U& z所谓典型住房，是指用Teranet-National Bank住房价格指数数据，为加拿大不同城市确定的基准房产价格。
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" T3 i8 C# e, Z8 {* D9 |根据National Bank的报告，用于确定房奴负担能力指标的是五年期基准抵押贷款利率。这种贷款的利率在2022年三季度上升了75基点，对加拿大典型房屋意味着每个月增加300加元月供。: G( ?2 c! x( T2 `$ F
- I7 Y4 B: k- _3 M报告还指出：加拿大基准抵押贷款利率推到了2010年以来的最高水平。+ V! P* \( u6 `. b$ ?: Q8 n9 `
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NationalBank指出，房价可负担有两个要素需要考虑，一是房价，二是利率。前者高后者低或者前者低后者高达成的效果是一样的。4 h6 O: N: M& j
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所以加拿大央行加息之后房价下跌带来的可负担能力又被利率上涨抵消了。结论是房价依然不可负担。
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" k. @) g8 c' n3 A" Z3 l虽然今年房价因借贷利率上升而下降，但抵押贷款利率同时上升，抵消了改善的负担能力。
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National Bank表示，加拿大人平均需要年收入达到188,776加元才能买得起房子，但这个数字因地区不同而略有差别。作为参考，BC省省长的年薪也不过18万加元左右，大温地区家庭收入中位数7万加元左右。
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National Bank认为，加拿大目前正处于自80年代末房地产泡沫以来最长的负担能力恶化期，可负担性已连续11个季度下降。- O( H6 _0 g3 y' E/ g$ m
) \9 H3 A) Z6 F1 W+ |% q! p负担能力在其跟踪的所有十个市场中都有所恶化，尤其是在温哥华、维多利亚和卡尔加里最为严重。Ottawa-Gatineau、安大略省的汉密尔顿，以及温尼伯的恶化程度最小。7 m9 B' F$ h1 U5 b% H
$ ~: n8 `/ ]0 H7 D% M( n报告表示："随着我们的负担能力指数在大多数市场中处于极端水平，我们看到住房价格进一步下降。几个市场的房地产活动放缓，预计将导致2023年房屋价格从高峰期累计下降15%（相较于今年再降7.7%）。"; K# T5 V- y* r- u, j; b
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但National Ban也表达了乐观的预测，他们认为未来几个季度加拿大房价可负担性会得到改善。
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4 D I% z! ]& u. A考虑到未来几个季度没有明确的降息预期，是不是可以理解为房价还会继续下降？ e% A# x0 j, U' ^# Z, G
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