在如此恶劣条件下能反弹复苏实在来之不易，说明中国经济比表面上看起来的更强大* S; E& P- U0 K* N+ w
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除了官方口径，外国研究机构的监测指标同样显示国内经济的复苏迹象。彭博经济研究引用炼油、钢铁和建筑等行业的数据，估计上周中国复工率达到95%。说满血复活就过了，但说元气大体恢复是没毛病的。7 z5 Q4 B6 d+ W& W, |' Z4 Q
( @8 Q r, Q6 _8 Y. f中国采取强硬管理、严格封锁的抗疫模式，短期内会让经济快速休克，但反弹可能也会来得更快、幅度更大，即便没有大规模的经济刺激。. W9 G; H$ C' Y- v: E
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4 I' [" j6 Q! ~对于疫情已经彻底失控的欧美国家，学新加坡、学韩国已经不太可能。新冠病毒传染性太强，越早封锁，才有可能越早讨论复工的可能性。
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# A; k$ N5 n1 g0 _' ~在欧洲，“震中”意大利还要继续封锁到5月初，法国也要到5月中旬才会逐渐开放法国经济。
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: f3 O' P- @( R, z8 X( S相反，确诊病例全球第二高、情况开始好转的西班牙，已经开始允许一些非必要企业复工。西班牙有一些防控举措比中国还严格，比如宣布全国进入紧急状态，禁止全国范围内的民众离开自己的住所，除非要购买必需品、药品或工作。
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美国情况也有点类似，美国确诊病例曲线在上周见到高峰之后，已经开始趋缓。今天美国有9个州的州长们准备谋取重启经济的权力，虽然特朗普说要听总统命令，但这9个西海岸和东北部新英格兰地区的蓝州似乎不打算理会他。
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: h6 W3 t1 B# Z包括加州、纽约州、宾州在内9个州，多数此前都提前宣布进入隔离和封锁，同时它们推出的封锁措施级别高于美国联邦政府的水准。
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这一点接下来要可以继续观察。" S6 x( \2 g8 |, ?% J
0 g# W; r, `8 x3、中国在加速微调，重构全球化。8 ?4 F+ G. N5 ~, ]0 S1 V
) w5 s$ f. ^. e最近的大新闻是日本给钱让企业撤出中国，白宫也在建议让企业回流美国。同时，逆全球化、全球化终结的声音越来越密集。
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局面看上去有些被动，长远趋势来看产业链外迁的风险继续加大。, h( @: }% s9 ? z; u& Q( T
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但短期内这些新闻都是噱头居多，实际影响有限。" _+ P. Q0 p9 |, R) M4 p+ x
' \& w2 W q! R# z0 l9 _中国的危机感似乎也不弱。
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外贸数据以及高层最近的一些动作至少证明，中国在努力强化“世界工厂”的地位，主动加入全球化的重构进程。( n. D- ], P4 A2 [0 T) c9 w
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用贸易的方式扩大朋友圈。4 z' Q W9 i+ i4 g% @
8 M0 d2 O4 D" f- ^' |东盟在一季度超越欧盟，成为中国第一大贸易伙伴。中国对东盟进出口增长6.1%，对欧盟下降10.4%，即便叠加了已脱欧的英国份额，东盟也有1284.8亿美元的优势。虽然东盟对中国的不信任感很难消除，但是不妨碍多边贸易的提速，有钱一起赚。
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; l# Z" a1 J% O/ h对“一带一路”国家也是这个道理。一季度中国对“一带一路”沿线国家进出口2.07万亿元，增长3.2%，高出整体增速9.6个百分点。) u8 ?, `8 X; {4 m2 D F. g
/ [/ i( l) w. |- x: k8 U+ Y经贸上的对外开放提速，“全力以赴保市场、保订单、保份额”。
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中国的改革开放很多时候都是困难倒逼出来的，这一次也不例外。比如，扩大鼓励外商投资产业范围，缩小加工贸易禁止类商品种类。这是在继续强化中国的工厂地位。/ h4 |2 G2 I+ j J2 m0 u
' e& v9 w5 ?" a( ~4 C+ T- @' |+ F新设46个跨境电商综试区，借民企跨境电商平台的新业态去增加优势。
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广交会改成网上举办，计划要搞一个10X24小时全天候交易的平台。; g% o# M+ e% Z4 Q
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新标准输出。" O1 b5 G! c4 x/ D- t' n3 o
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生产标准制定、知识产权和专利，这些才决定了一个工业大国的地位。6 z+ G( N; P) x, G3 R. m
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中国5G标准的输出进程磕磕绊绊，阻力很大，但至少也是和欧美一样坐上了标准制定的议事桌上。
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) G1 Y4 c& L d4 |+ w提到5G这些新基建，大摩一个观点也有意思：“至于疫情之后的世界如何，大家当前都是揣测，但有一点在跨国企业调研结果中较为明显：疫情促使下一阶段的产业更重视数字基建，即云服务、IoT、远程等。中国恰巧正在5G、数据中心、IoT等数字基建上加速，未来的商业基础设施或许优势得到加强而非削弱。”, O- J8 J% G4 b/ T2 W$ g# f$ m
& E; `2 O5 e3 l+ i) Q逆全球化和全球化其实是在同时进行。/ a+ s3 [7 ^ M4 ]3 o8 a
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我们现在看到的这张制造业的全球产业格局，大概率只会继续加强联系，而全球格局的重构，更多是体现在内部附加值的分配。
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R) ^2 |2 H# v+ p h% m中国制造业能不能从大走到强，未来十年至关重要。
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4、外贸形势会更严峻，要加大力度保民企保就业。
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; R( u, h+ q0 M6 o& r" M一季度能取得这样的成绩，很大程度是因为民企。4 o; J; l& h$ F# x1 a5 W
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民企稳住了“世界工厂”的基本盘，抗风险能力有些超出了预期。民企进出口总值降幅更小，2%，其中出口降7.3%，进口增长7.9%。* s( k3 n% K, G% K9 K S
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, x+ d3 o. _, _+ Z/ A但3月的好转尚缺趋势性，而是得益于前期积压的出口订单，也有一些稳外贸的政策效应。3 F' r# @ @3 x/ ?
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因疫情的巨大不确定性，欧美二季度经济萎缩成了大概率事件，4-5月外需还会加大冲击中国经济。海关总署也承认，“外贸新订单减少等问题开始逐步显现，我国外贸发展面临的困难不容低估。”& E4 \+ |! V- N& w; x+ @3 Q. ]
( N% I O4 o% L: y# K" G因此，吸纳更多就业人口、创造更多外贸份额的民企更应该千方百计保住。
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; k0 e: X: a3 q3 G4 J# M特别是民企多布局在两头出的加工贸易环节，现在 “双向挤压”，需求端萎缩，供应端进口原材料、零配件存在困难。3月东莞已经出现多家工厂停工、裁员的消息。+ R2 _$ X6 H, s/ D
' S$ L- x1 |! ?1 K5 ^5 ?! |一季度中国GDP已难以避免会出现萎缩，二季度要把伤害值降到最低，得从保民企、保就业的角度出发制定政策，才更有针对性，才更有利稳住中国制造业的地位。
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