在加拿大楼市最火的城市，房价还在上涨，与此同时，买房的需求和压力仍然不减。其结果就是，按揭欺诈案件大幅增加。4 |9 P4 X, x# u& U. y3 C
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据信用评分机构Equifax的一份最新报告，按揭欺诈案件增多，主要出现在房价以双位数百分比上涨的安省和卑诗省。/ p1 H8 d z' x8 v7 u, p# p3 N. u
* P k# A/ G0 O! i5 ]这些可疑按揭中有三分之二或67%出现在安省，12%出现在卑诗省。1 U. j8 R+ r9 R; j' M! F
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5 a* D- d$ r# ^1 q, V c5 ]据《赫芬顿邮报》报道，按揭欺诈增加了楼市的风险，意味着买房者所背的债务高出其偿付能力，也对银行和金融系统构成一定的威胁。6 c0 x0 g2 P3 r0 m
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Equifax Canada的客户部副总裁Tara Zecevic指出，虽然按揭欺诈增多并不完全是因为人们都夸大了自己的收入或是提供虚假信息，但是必要提醒大家，这么做的后果相当严重，威胁到你的财务状况，也违反与贷款银行的合约，简单来说，这是违法的。' f5 r3 ?8 Z8 A) X1 @
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根据Equifax的数据，自2013年至2016年，被怀疑有欺诈行为的按揭增加了52%。
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2 d5 Z( e& H5 Q( O+ D“捆绑式”组合房贷急增
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另一方面，随着联邦政府收紧按揭保险规定，令按揭申请资格提高，更多加拿大次级按揭商与一些非正规的竞争对手联合起来，推出所谓“捆绑式”贷款(bundled loans)。9 q5 j( X% s. B3 t8 P9 R
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这种贷款是将优质按揭(primary mortgage)与房产抵押贷款投资公司(Mortgage Investment Corporations，简称MIC)的次级贷款相结合。) }+ m% I0 @6 t- u2 l# k o
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) k7 a2 j0 k) R4 S+ i加拿大有几百家MIC公司，这种公司将投资者的资金汇集，投资于多元化房屋按揭组合，将收取的利息派发给投资者。
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对于信用好的贷款者，MIC提供的利率与主流银行一致，即5年期固定利率3%。对于信用差的贷款者，MIC的利率可高达7%至10%。) d- b3 l$ w& i u
+ r8 n5 R' ~' U3 D' E9 @据路透社采访的按揭中介称，随着加拿大政府收紧房贷标准，捆绑式按揭加速增长。原因是贷款人只需要支付10%的首付，而联邦规定的首付标准是20%或没有保险下的35%。
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不违法但风险高
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将两笔贷款组合起来，使得放贷机构可以规避政府的规定。* A" n, o0 o1 d9 K& w1 w
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Capital Economics的经济师David Madani指出，捆绑式按揭上升，说明买房负担力下降，一旦房价下跌，就有违约的风险。而在楼市将要崩盘时，这类按揭就会很常见。: Y4 |8 ]' b) i
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9 w9 f. D! \' l+ c* H不过，金融机构监管办公室(OSFI)在一份声明中指出，捆绑式贷款并不违法。优质按揭贷款商在评估贷款能的负担能力时，会考虑到二级贷款的额外债务。: y, o. }$ [/ z y1 @+ }
) E& i9 S: p w4 Z) zOSFI也表示，捆绑式按揭贷款已经存在多年，该机构会应市场的变化作出政策调整。
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, j: f( X* @# F& s4 r, N加拿大联邦财政部则发表声明称，正在监测商场上的组合贷款，并称这类贷款只仅按揭市场的一小部分。
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2 a4 Q8 j" L- B0 V% H: \9 s2 V财政部的数字显示，非正规贷款商在加拿大$1.6万亿加元按揭市场中的份额，从2007年的6.6%，上升至2015年的12.5%。 ]! f3 h6 O6 A4 M( _+ B
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加拿大央行上月的报告估计，非正规贷款公司的资产约为$1,250亿加元* s" L) K7 |, i
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