随着国家对房地产调控力度加大，商业银行为了积极落实调控政策，在住房贷款方面也实行了一系列调整，如提高房贷利率等以遏制个人住房贷款过快上升。在这样的背景下，仅2018上半年个人房贷业务仍呈“繁荣”景象——总额突破20万亿元，且在银行信贷投放中占据较大比重。对此，有相关专家称，我国家庭债务已经“逼近”极限。* ]+ M# t9 j$ l4 p; w
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y! i. m" U# u6 D3 @, y2 {# ] W图片来自CNSPHOTO, U8 s- m6 I! _3 `6 A% p, j+ L
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在史上最严调控下，总体来看，2018年上半年，上市银行对于个人房贷的热情只增未减，这与房贷利率不断上涨密切相关。7 \3 O+ Q6 H$ w M
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据融360监测数据显示，2018年8月全国首套房贷款平均利率为5.69%，相当于基准利率1.161倍，环比上升0.35%，同比去年8月利率5.12%上升11.13%，为2017年1月以来连续20个月上涨。. S+ [# ?* \* p3 w5 h
- I4 S$ U( B- x6 k5 [此外，据Wind数据统计，2018年上半年，26家上市银行的涉房贷款合计达25.52万亿元，较2017年年底的23.85万亿元增长了1.67万亿元，半年时间的增幅为7.02%。其中，个人房贷总额突破20万亿元，较年初增长7.52%至20.7万亿元。' @6 N7 F0 \2 n- P
1 ~$ R; c3 D9 Z# N: m在房贷利率不断攀升的背景下，个人房贷增长虽现放缓迹象，但个人房贷总额依旧突破20万亿元。而银行报表中保持持续增长的个人房贷另一面，也体现了不断攀升的居民杠杆率。
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' s1 s; t2 W# T# B# d0 }# I据上财高等研究院测算，截至2017年，我国家庭债务与可支配收入之比已高达107.2%，已经超过美国当前水平，更是逼近美国金融危机前峰值。并且，由于隐藏的民间借贷等无法被统计的部分，实际上中国很多家庭近年已开始处于入不敷出的状态，家庭流动性已到了命悬一线的地步。" z' }: d% ^! w0 D4 m6 O q
8 r4 q" k$ ` P/ b1 _3 v" Y中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼曾向媒体表示，房贷利率收紧是银行落实房地产调控政策、防范金融风险的需要。由于目前房价仍处于高位，房地产不确定因素增加，银行会通过调整房贷利率更加审慎地经营个人住房贷款业务。
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不过也正是由于银行房贷政策的收紧，家庭只能通过其他形式的贷款进入房地产市场。因此，伴随着家庭债务的累积，家庭债务结构也变得越来越多样化，给家庭带来的流动性造成强烈冲击，增加了问题的复杂性，成为了社会的不稳定因素。
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（综合自：券商中国、中国经济网、中国新闻网、上财高等研究院）
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