3年后是什么世界，谁也不知道，还是先管好当下吧
7 m- K6 I, w- ?! q1 d! D3 Q/ E, ~" [+ O; R/ ?9 G3 I# G
加拿大皇家银行(RBC)表示，加拿大60%的抵押贷款将在未来3年内到期，房主将面临“还款冲击”，除非利率大幅下降。+ ~: b) x6 x6 P( ^9 Z7 N
5 N: p7 d: [7 \/ i3 Q% a皇银资本市场分析师Darko Mihelic在10月30日的一份报告中说，从现在到2026年，有价值4000亿元的抵押贷款续约，月供增幅可能高达48%。这个数字还包括很大一部分所谓的负摊销贷款。
: o) T% Z. j" x7 B" t& @* e
0 [8 k8 s. v- h. V* G; M8 Q2 z他写道：“我们认为，未来三年将有大量抵押贷款到期，续贷时还款额增加的冲击可能会很大，对银行构成尾部风险。除非利率大幅下降，否则我们认为信贷损失不可避免要上升，在2025年及以后可能会大幅上升。”( a* K+ k% l9 K. A
% g s1 J8 N* Y/ O `5 N. p4 \: gMihelic预计，明年将有超过1860亿元的房贷需要续期，有32%面临还款冲击，2025年有大约3150亿元的房贷续期，有33%面临还款冲击。
( N) l) [. Z5 N+ B9 B* Q% [* |) h4 j. b+ P4 v+ r
报告称，如果央行的隔夜利率(目前为5%)下调100个基点，2024年和2025年的还贷支付冲击比率将降到22%或23%。" h( M6 [: }: l+ x. P4 e. C3 D
& I5 F: Q% h5 ^ I4 Y5 D0 C" A但是2026年到期的这批房主可能面临最大的挑战。届时，很多固定月供的浮动利率贷款将续期。在利率上升时，这些借款人继续每月支付相同的月供，实际上现在每月只支付了利息，延长了偿还时间，这也被称为负摊销。当他们续签时，将面临更高的月供。/ y! z) e6 d- F4 N$ D' J( S& |1 \3 s$ A
t6 N- V& S$ j J( `! d
Mihelic写道：“如果利率不降，那么到2026年，浮动利率借款人将面临严重的还款冲击，利率需要大幅下降，才能‘拯救’这群人。”
! V9 [0 U1 [) x, q4 o, w+ D+ U- o$ g- l! ]- v5 E' T3 `
除了借款人的痛苦之外，加国各大银行的国内零售业务也有挑战。RBC资本市场维持对加拿大零售银行业务2024年收入增长约4%、2025年增长约3%的“温和”预测。, {1 Y7 t5 O: k/ K3 v. Q
9 u/ A C2 {( h$ M
Mihelic称，"我们认为房贷支付冲击可能会影响银行的贷款和营收增长、贷款违约以及其他信贷损失。"但银行业正在主动为客户减少支付冲击。”他说，银行正在与客户合作，让他们增加月供，一次性付款，延长贷款期限，或从浮动利率转为固定利率贷款。6 k, }( n7 S/ m# P, \' @2 J
$ K5 x, I6 c: k1 G |
